A Apple segue na contramão do restante do setor de tecnologia. A empresa ultrapassou US$ 4 trilhões em valor de mercado, superou a Alphabet e tornou-se a segunda companhia mais valiosa do mundo, atrás apenas da Nvidia. Em meio aos temores de que a inteligência artificial possa desestruturar os modelos de negócio de grandes empresas de TI — especialmente no segmento de software — investidores passaram a enxergar a Apple como um porto seguro.

O desempenho da empresa tem sido sustentado por vendas trimestrais robustas e guidance acima do esperado, enquanto o lançamento de novas ferramentas de IA pela Alphabet e pela Anthropic desencadeou vendas generalizadas no setor de tecnologia. Segundo Dan Iia, diretor de investimentos da Fort Pitt Capital Group, “a ideia de que a IA terá um impacto destrutivo não se aplica à fabricação de dispositivos — isso é um sinal positivo quando o mercado teme que a IA ‘devore’ o software”.

O fundo que acompanha o setor de software acumula queda de 2,7% e caminha para a sétima baixa consecutiva, a pior sequência em dois anos. A Microsoft, por exemplo, recua 14% no acumulado do ano, pressionada por notícias relacionadas à nuvem e aos elevados investimentos em IA.

A Apple vem vencendo uma aposta dupla: evita entrar diretamente na corrida da IA — marcada por endividamento elevado e capex bilionário — e, ao mesmo tempo, se beneficia da tendência por meio de dispositivos como o iPhone, que funcionam como portas de acesso a serviços de IA. O acordo firmado em janeiro entre Google e Apple para reforçar a integração da Siri ilustra bem esse posicionamento estratégico.

Como destacou Dan Iia, a decisão da Apple de não mergulhar de cabeça na corrida da IA hoje parece muito mais acertada do que parecia há seis meses.