Bitcoin และ Ethereum เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ มาหลายสัปดาห์แล้ว หลังจากพุ่งแรงในช่วงกลางเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มขาลงที่เริ่มมาตั้งแต่ปีที่แล้วยุติลงแล้ว บนกรอบเวลา Day จะเห็นได้ว่า Bitcoin ติดอยู่ในกรอบไซด์เวย์ระหว่าง 60,000 ดอลลาร์ ถึง 82,500 ดอลลาร์ ขณะที่บนกรอบเวลา Week แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ ดังนั้น ไม่ว่าคนอื่นจะพูดอย่างไร เราไม่เชื่อว่า “ขาขึ้น” รอบใหม่เริ่มต้นไปแล้วในช่วงฤดูร้อนที่ผ่านมา นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ก็ยังยึดถือ “มนตร์วิเศษของวัฏจักร 4 ปี” อยู่ โดยตามทฤษฎีนี้ Bitcoin ควรจะจบการปรับฐานขาลงที่กินเวลาหนึ่งปีในช่วงฤดูใบไม้ร่วงนี้ และเริ่มก่อตัวเป็นเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ แต่ “วัฏจักร 4 ปี” ไม่ใช่พีระมิดแห่งกีซา — มันไม่ได้เป็นกฎนิรันดร์

สัปดาห์นี้มีสองเหตุการณ์สำคัญที่ในทางทฤษฎีควรจะเป็นตัวกระตุ้นให้สกุลเงินดิจิทัลเบอร์หนึ่งและเบอร์สองร่วงลง อย่างแรก วุฒิสภาสหรัฐไม่สามารถผ่านกฎหมาย Clarity Act ที่มีการพูดถึงกันมาก ซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อวางกรอบกำกับดูแลสำหรับภาคคริปโตและสินทรัพย์ดิจิทัลในสหรัฐอเมริกา จากนั้น Fed ก็ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด (hawkish) โดยประกาศความพร้อมที่จะเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป จนกว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่ระดับ 2% ผู้เชี่ยวชาญจำนวนมากเคยผูกความหวัง “ขาขึ้นรอบใหม่” เข้ากับการผ่าน Clarity Act เพราะหากร่างกฎหมายนี้ได้รับอนุมัติ การลงทุนใน Bitcoin และ Ethereum จะง่ายและปลอดภัยขึ้นมาก แต่สุดท้ายวุฒิสภาก็ปฏิเสธที่จะลงมติ และยังมีวุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกันบางส่วนออกมาคัดค้าน ทั้งที่กฎหมายฉบับนี้ได้รับการผลักดันอย่างแข็งขันโดย Donald Trump

Kevin Warsh ก็ออกมาต่อต้าน Donald Trump อย่างเปิดเผยเช่นกัน ต้องยอมรับว่าเราก็ไม่ได้เชื่อเต็มร้อยว่า Warsh จะยืนบนจุดยืนที่เป็นอิสระจากทำเนียบขาว แต่การประชุมเมื่อวานแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยไม่ได้เกรงกลัว Trump และ Kevin Warsh ก็ไม่ได้มองว่าเขาเป็น “ผู้มีพระคุณ” จนต้องเดินตามคำสั่งจากทำเนียบขาวแบบไร้เงื่อนไข หากอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางยังคงปรับขึ้นต่อไป ความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัยก็จะเพิ่มขึ้นโดยแลกมาจากความต้องการในสินทรัพย์เสี่ยง และแทบจะหาสินทรัพย์ประเภทใดที่เสี่ยงไปกว่าคริปโตเคอร์เรนซีได้ยาก ดังนั้น ความเป็นไปได้ที่ Ethereum และ Bitcoin จะร่วงลงก่อนสิ้นปีจึงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง มีเพียง “การปั่นราคา” แบบดั้งเดิมที่รุนแรงเท่านั้นที่อาจช่วยชีวิต “ทองคำดิจิทัล” และ “เงินดิจิทัล” เอาไว้ได้ จงจำไว้ว่าตลาดไม่ได้ขยับเพราะข่าว แต่เพราะการกระทำของผู้เล่นในตลาดต่างหาก

คำแนะนำการเทรด BTC/USD

Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง แม้จะมีแรงรีบาวด์แรงในช่วงกลางเดือนสิงหาคมก็ตาม เรายังคาดว่าราคามีโอกาสปรับตัวลงไปแถว ๆ ระดับ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ที่วัดจากเทรนด์ขาขึ้นสามปี) แม้ว่าระดับดังกล่าวแทบจะถูกทดสอบและรับรู้ไปแล้ว แต่เรายังไม่มองว่าแนวโน้มขาลงได้สิ้นสุดลง การปรับขึ้นรอบล่าสุดของคริปโทเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งดูคล้ายการรีบาวด์ในแนวโน้มหลักขาลงมากกว่าจะเป็นการกลับตัวขึ้นอย่างจริงจัง ซึ่งยังไม่ใช่เหตุผลเพียงพอในการเปิดสถานะซื้อ ระดับสภาพคล่องอาจถูกดึงออกมาจากบริเวณจุดสูงสุดเดิมที่ 82,850 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาปรับลงรอบใหม่ได้ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง การปรับขึ้นรอบใหม่อาจเริ่มได้ในไม่ช้า โดยมีเป้าหมายบริเวณ 78,400 ดอลลาร์ และ 81,200 ดอลลาร์ เนื่องจากมีสัญญาณเบี่ยงเบนเกิดขึ้นใกล้ขอบล่างของกรอบไซด์เวย์

คำแนะนำการเทรด ETH/USD

ในกรอบเวลารายวัน มุมมองทางเทคนิคของ Ethereum เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงภายในไม่กี่วัน ขณะนี้ Ethereum อาจเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรใช้กราฟรายสัปดาห์เป็นหลักในการตัดสินใจ ซึ่งตามกราฟรายสัปดาห์ Ethereum อาจปรับตัวขึ้นไปที่ระดับ 4,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา บนกราฟรายวัน FVG ฝั่งขาลงที่อยู่ใกล้ที่สุดได้ถูกเติมเต็มแล้ว แต่ FVG นั้นเป็นของแนวโน้มก่อนหน้า หากบริเวณดังกล่าวก่อให้เกิดปฏิกิริยาจากตลาด ก็มีความเป็นไปได้สูงว่าจะเป็นเพียงการปรับฐานเชิงเทคนิค หลังจากเกิดการเบี่ยงเบนสองครั้งบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Ethereum ได้ปรับตัวลงมายังขอบล่างของกรอบราคา ซึ่งเป็นบริเวณที่อาจมีการดึงสภาพคล่อง ส่งผลให้เกิดสัญญาณซื้อ สัญญาณลักษณะเดียวกันนี้ได้เกิดขึ้นแล้วกับ Bitcoin ในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า จึงมีโอกาสเกิดการปรับขึ้นทางเทคนิค โดยมีเป้าหมายบริเวณ 2,450 และ 2,544 ดอลลาร์

คำอธิบายบนกราฟ

CHOCH คือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างราคา / การเบรกโครงสร้างแนวโน้ม Liquidity คือ Stop-Loss ของเทรดเดอร์ที่ market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตน FVG หมายถึง Fair Value Gap (บริเวณที่ราคาเคลื่อนไหวไม่มีประสิทธิภาพ) ราคามักเคลื่อนผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว สะท้อนให้เห็นถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด ต่อมา ราคามักจะย้อนกลับมาแตะและตอบสนองต่อโซนเหล่านี้ IFVG คือ Inverted Fair Value Gap หลังจากที่ราคาย้อนกลับเข้ามายังโซนดังกล่าวแล้ว ราคาไม่ตอบสนอง แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง และจากนั้นจึงกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB หมายถึง Order Block คือแท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อดึงสภาพคล่อง จากนั้นจึงสร้างสถานะหลักของตนเองในทิศทางตรงกันข้าม