Bitcoin เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ แกว่งตัวไปด้านข้างมาเป็นเวลา 3 สัปดาห์แล้ว ต้องไม่ลืมว่า Bitcoin มักจะหยุดพักภายในเทรนด์ที่แข็งแรง และหลังจากนั้น แม้จะไม่มีการปรับฐานลงแรง ๆ ก็มักจะตามมาด้วยการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่รอบใหม่ได้ ดังนั้น การที่ตอนนี้ Bitcoin ไม่สามารถไปต่อทางขึ้นได้ ไม่ได้แปลว่า “แรงเหวี่ยงขาขึ้นระยะสั้น” ได้จบลงแล้ว อย่างไรก็ตาม แรงเหวี่ยงนั้นเป็นเพียงภาพระยะสั้นเท่านั้น บนกรอบเวลา 1 วัน “ทองคำดิจิทัล” ยังอยู่ในกรอบไซด์เวย์อย่างชัดเจน และตอนนี้ Bitcoin อยู่ใกล้กับขอบบนของกรอบดังกล่าว นั่นหมายความว่าอาจเกิดรูปแบบ deviation พร้อมการดึงสภาพคล่องบริเวณจุดสูงก่อนหน้า หรืออย่างน้อยที่สุดอาจเจอเพียงแค่แรงขายกดกลับลงมา ไม่ว่าจะกรณีใด เทรนด์ขาลงหลักยังไม่ได้ถูกทำลาย เมื่อดูจากกรอบเวลา 1 วัน และ 1 สัปดาห์ ส่วนบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคาขยับลงมาถึงบริเวณขอบล่างของกรอบไซด์เวย์แล้ว ดังนั้น จึงมีโอกาสเห็น bullish deviation ใกล้แนวรับดังกล่าว ตามด้วยการรีบาวด์กลับไปทดสอบขอบบนของกรอบอีกครั้งได้

เมื่อคืนนี้มีการประกาศผลการประชุม Federal Reserve และปฏิกิริยาของตลาดคริปโตก็สร้างความประหลาดใจไม่ต่างจากตลาด FX ย้อนทบทวนว่า Fed ปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกตามที่ตลาดคาด ซึ่งโดยทั่วไปถือเป็นข่าวลบสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโตเคอร์เรนซี แต่ Fed ไม่ได้หยุดแค่การขึ้นดอกเบี้ยครั้งเดียว Kevin Warsh ส่งสัญญาณชัดเจนว่าจะมีการเข้มงวดเชิงนโยบายการเงินต่อไป และ dot plot ก็สะท้อนมุมมองที่ “เหยี่ยว” มากขึ้นจากสมาชิก FOMC กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ Fed มุ่งมั่นที่จะต่อสู้กับเงินเฟ้อในระดับสูง และการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนครั้งนี้จะไม่ใช่ครั้งสุดท้าย แนวโน้มดังกล่าวไม่ใช่ภาพที่ดีนักสำหรับ Bitcoin แต่ตลาดคริปโตแทบไม่มีปฏิกิริยาต่อผลการประชุม Fed เมื่อวานนี้เลย ซึ่งถือว่าน่าประหลาดใจเมื่อเทียบกับโทนที่ออกมาแข็งกร้าว ด้วยเหตุที่ตลาดไม่ตอบสนองชัดเจน ภาพด้านเทคนิคจึงกลับมาเป็นปัจจัยสำคัญอีกครั้ง โครงสร้างทางเทคนิคในตอนนี้เปิดโอกาสให้มีการปรับขึ้นเล็กน้อยได้ จากความเป็นไปได้ของการเกิด deviation บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1 วัน (1D)

ในกรอบเวลาแบบรายวัน Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงและได้เข้าสู่ช่วงพักตัวในกรอบแคบ โครงสร้างเทรนด์ยังถูกระบุว่าเป็นขาลง โดยมีเส้น CHOCH อยู่ที่ระดับ $82,800 ซึ่งเป็นบริเวณที่ LH (Lower High) ล่าสุดก่อตัวขึ้น แนวโน้มขาลงจะถือว่าสิ้นสุดได้ก็ต่อเมื่อราคาสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวเท่านั้น ตลอดช่วงส่วนใหญ่ของปี 2026 “ทองคำดิจิทัล” เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง $60,000 ถึง $82,500 ซึ่งหมายความว่าราคาอาจดันขึ้นไปเก็บสภาพคล่องบริเวณ LH ล่าสุดก่อนเริ่มขยับตัวลงสู่กรอบล่างของช่องทางการเคลื่อนไหวแบบ Sideways

ภาพรวมคู่เงิน BTC/USD บนกรอบเวลา 4H

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ยังเคลื่อนไหวแบบแกว่งตัวในกรอบราคาอย่างชัดเจน และได้ดึงสภาพคล่องฝั่งขายออกไปสองครั้ง โดยราคาร่วงลงมาที่ขอบล่างของช่องทางราคา ตามที่เราได้คาดการณ์ไว้ มีการเกิด deviation ใกล้กับขอบล่างของช่องทาง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ราคาจะดีดกลับขึ้นไปหาขอบบนของช่องทาง ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ $75,600–81,200 เราแนะนำให้เทรดเดอร์เทรดเฉพาะจากบริเวณขอบเขตของช่องทางเท่านั้น แพทเทิร์นภายในช่องทางขณะนี้ยังไม่มีนัยสำคัญ

คำแนะนำในการเทรดสำหรับ BTC/USD:

Bitcoin ยังคงสร้างภาพแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการดีดตัวแรงในช่วงกลางเดือนสิงหาคมก็ตาม เราคงมุมมองเดิมว่าราคามีโอกาสปรับตัวลงไปบริเวณ $57,500 (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นตลอดสามปี) แม้ว่าบริเวณดังกล่าวจะถูกทดสอบและ “ทำงาน” ไปมากแล้วก็ตาม เราไม่มองว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงแล้ว การปรับตัวขึ้นรอบล่าสุดของคริปโตอันดับหนึ่งนี้ยังมีลักษณะเป็นเพียงการรีบาวด์ที่อ่อนแรง ซึ่งยังไม่ใช่เหตุผลเพียงพอในการเปิดสถานะซื้อ ระดับสภาพคล่องด้านบนที่ราคาอาจกลับขึ้นไปเก็บได้อยู่แถวโซน $82,850 ซึ่งอาจกลายเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดขาลงรอบใหม่ได้ ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง มีโอกาสที่แรงดีดตัวจะเริ่มขึ้นในระยะสั้น โดยมีเป้าหมายที่ $78,400 และ $81,200 เนื่องจากมี deviation เกิดขึ้นใกล้บริเวณขอบล่างของช่องทาง sideway

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

CHOCH – การเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม (Change of Character หรือ Change of Trend Structure)

Liquidity – สภาพคล่อง, จุดตั้ง Stop Loss, คำสั่งตั้งรอ (pending orders) ที่ market-maker ใช้ในการสะสมสถานะ

FVG – Fair Value Gap พื้นที่ราคาที่มีความไม่สมดุลของการซื้อขาย ราคาจะเคลื่อนผ่านบริเวณเหล่านี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด ต่อมาราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบและมีปฏิกิริยากับโซนนี้เพื่อไปต่อในทิศทางของเทรนด์หลัก

IFVG – Inverted Fair Value Gap เมื่อราคาย้อนกลับเข้ามายังโซนนี้แล้วจะไม่เกิดการพักตัวหรือกลับตัว แต่จะทะลุผ่านไปแบบมีแรง (impulsive) ก่อนจะย้อนกลับมาทดสอบจากอีกฝั่งหนึ่ง

OB – Order block แท่งเทียนที่ market-maker เปิดสถานะหลัก โดยมีเป้าหมายในการดึงสภาพคล่องเพื่อสร้างสถานะในทิศทางตรงข้ามกับคำสั่งเดิมของตนเอง