คู่เงิน EUR/USD มีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์และวันอังคาร และในวันพุธก็พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากข่าวข้อตกลงหยุดยิงระหว่าง Iran และ United States ในสถานการณ์ตอนนี้ เรียกได้ว่าดูแทบไม่ออกเลยว่าจะเริ่มต้นตรงไหนดี ผมจึงขอเริ่มจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคก่อน จากภาพที่เห็น มีการตอบสนองต่อ bullish imbalance 12 หลังจากนั้นก็เกิดคลื่นขาขึ้นระลอกใหม่ขึ้นมา ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ผมได้ดึงความสนใจของเทรดเดอร์ไปที่แพทเทิร์นนี้ ดังนั้นเทรดเดอร์จึงมีโอกาสเปิดสถานะ Long ซึ่งตอนนี้กำลังทำกำไรได้ดีมาก

ในส่วนของปัจจัยข่าว สถานการณ์การสู้รบในตะวันออกกลางได้ปะทุขึ้นอีกครั้ง ทำให้ยังไม่ชัดเจนด้วยซ้ำว่าการพูดถึง “การหยุดยิง” ยังมีความหมายอยู่หรือไม่ เพราะเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนหน้านี้ U.S. ได้โจมตีโรงกลั่นน้ำมันอีกแห่งใน Iran ขณะที่ Iran ยิงขีปนาวุธไปทาง Kuwait และ Israel ก็กำลังทิ้งระเบิดใส่ Lebanon อย่างต่อเนื่อง สำหรับผมแล้ว ยังไม่เข้าใจเลยว่ามีการตกลงหยุดยิงอะไรกันเมื่อวานนี้ ถ้ามันมีผลอยู่เพียงราว 15 ชั่วโมงเท่านั้น ตอนนี้คงพูดได้อย่างตรงไปตรงมามากกว่าว่า ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม ผมจะยังไม่ด่วนสรุปและจะรอแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ โดยเฉพาะจาก Trump

ตลอดช่วง 4–5 สัปดาห์ที่ผ่านมา การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐเกือบทั้งหมดถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ทันทีที่สหรัฐฯ และอิหร่านตกลงหยุดยิงเป็นเวลา 2 สัปดาห์ ฝั่งหมีถอยร่นทันที ขณะที่ฝั่งกระทิงก็เร่งเข้าทำตลาด ในตอนนี้ ข้อตกลงหยุดยิงดูจะไม่สำคัญเท่าไรแล้ว แต่สิ่งที่สำคัญคือได้เกิดสัญญาณเชิงกระทิงขึ้น และคู่เงิน EUR/USD กำลังปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว จะต้องการอะไรไปมากกว่านี้อีก?

ผมได้ย้ำหลายครั้งแล้วว่าผมไม่เชื่อว่ากระแสขาขึ้นสิ้นสุดลงแล้ว แม้จะเกิดการทะลุหลุดจุดต่ำสำคัญที่เป็นตัวกำหนดแนวโน้มก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาตลอด 2 เดือนที่ผ่านมาอาจพัฒนาไปเป็นแนวโน้มขาลงได้ หากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนดอลลาร์ต่อไป อย่างไรก็ตาม ผมยังคงสงสัยในศักยภาพของฝั่งหมีว่าจะสามารถเปิดฉากโจมตีแบบยืดเยื้อได้มากแค่ไหน การแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนกระแสฝั่งหมีอย่างชัดเจนเท่านั้น และอย่างที่ผมเคยกล่าวไว้แล้ว นั่นย่อมต้องไม่ใช่แค่สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง แต่ต้องเป็นสถานการณ์ที่เลวร้ายลงด้วย

ภาพบนกราฟเปลี่ยนไปในช่วงสองสามวันที่ผ่านมา ประการแรก ราคาอาจตอบสนองต่อ imbalance 11 ในไม่ช้า และกลับมาปรับตัวลงต่อ อย่างไรก็ตาม ต้องย้ำอีกครั้งว่าแนวโน้มขาขึ้นยังไม่ถูกทำลาย ประการที่สอง ราคาตอบสนองต่อ imbalance 12 ไปแล้ว ส่งผลให้เกิดสัญญาณเชิงกระทิงภายในแนวโน้มขาขึ้น ประการที่สาม มีความเป็นไปได้สูงว่าจะเกิด bullish imbalance ใหม่ภายในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะทำหน้าที่ไม่เพียงแค่เป็นโซนที่น่าสนใจสำหรับฝั่งซื้อเท่านั้น แต่ยังทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับให้กับยูโรด้วย

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา แทบไม่มีเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญใด ๆ ตั้งแต่ช่วงเช้า เทรดเดอร์ต่างตอบสนองต่อข่าวหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพียงประเด็นเดียว และตอบสนองด้วยความคึกคักมากเสียจนแม้จะมีการยิงขีปนาวุธรอบใหม่ในตะวันออกกลาง ฝั่งกระทิงก็ยังคงเดินหน้าผลักดันมุมมองของตนเองต่อไป ในระยะอันใกล้นี้ สิ่งสำคัญคือจะต้องทำความเข้าใจให้ได้ว่าแท้จริงแล้วเกิดอะไรขึ้นตลอดทั้งวัน ทำไมข้อตกลงหยุดยิงจึงถูกละเมิด และจากนี้ไปสถานการณ์จะเป็นอย่างไรต่อ

ยังมีเหตุผลอีกมากให้ฝั่งกระทิงคงความแข็งแกร่งไว้ได้ และแม้แต่การปะทุของความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็ยังไม่ได้ลดทอนเหตุผลเหล่านั้นลงไป ในเชิงโครงสร้างและเชิงภาพใหญ่ นโยบายของ Trump ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อปีที่แล้ว ยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงไป ในระยะสั้น สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นจากแรง “หลบภัยเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย” แต่ปัจจัยนี้ไม่อาจหนุนค่าเงินดอลลาร์ได้อย่างยั่งยืน หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่ยกระดับความตึงเครียดขึ้นอย่างต่อเนื่อง และในตอนนี้ก็ยังไม่มีปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่งอื่นใดสำหรับดอลลาร์ ผมยังไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนชั่วคราวแล้ว แต่ปัจจัยใดที่จะเป็นตัวขับเคลื่อนแรงกดดันฝั่งหมีต่อไป?

ปฏิทินเศรษฐกิจ (สหรัฐฯ และยูโรโซน):

• ยูโรโซน – การเปลี่ยนแปลงของการผลิตภาคอุตสาหกรรมเยอรมนี (06:00 UTC)
• สหรัฐฯ – Core Personal Consumption Expenditures (12:30 UTC)
• สหรัฐฯ – การเปลี่ยนแปลง GDP (ไตรมาส 4) (12:30 UTC)
• สหรัฐฯ – จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) (12:30 UTC)

ในวันที่ 9 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีเหตุการณ์อยู่สี่รายการ โดยที่ตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ถือว่าน่าจับตาที่สุด ผลกระทบของฉากหลังด้านข่าวต่อบรรยากาศในตลาดในวันพฤหัสบดีอาจมีจำกัด

การคาดการณ์และคำแนะนำการเทรดสำหรับ EUR/USD

ในมุมมองของผม คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น ฉากหลังด้านข่าวได้เปลี่ยนทิศอย่างฉับพลันเมื่อราวหนึ่งเดือนครึ่งก่อน แต่แนวโน้มเองยังไม่อาจถือได้ว่าสิ้นสุดหรือถูกยกเลิกไปโดยสมบูรณ์

ดังนั้น ในระยะใกล้นี้ ฝั่งกระทิงย่อมสามารถเปิดฉากรุกครั้งใหม่ได้ หากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เอื้ออำนวย ฝั่งหมีอาจได้รับสัญญาณจาก imbalance 11 ในไม่ช้า แต่หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ไม่เลวร้ายลงไปมากกว่านี้ สัญญาณดังกล่าวก็อาจไม่เกิดขึ้น

ฝั่งกระทิงมีโอกาสเปิดสถานะซื้อไปแล้วโดยอาศัยสัญญาณจาก imbalance 12 โดยตั้งเป้าหมายบริเวณระดับ 1.1670 ซึ่งขณะนี้ราคาได้ไปถึงเป้าดังกล่าวแล้ว ดังนั้น การปรับตัวขึ้นอาจเดินหน้าต่อไปสู่ระดับสูงสุดของปี