ในขณะที่ค่าเงินยูโรและปอนด์สเตอร์ลิงกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์และนักลงทุนก็กำลังเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ที่มีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐจำนวนมาก โดยมีจุดเด่นอยู่ที่สองตัวชี้วัดสำคัญที่สุด ได้แก่ ตัวเลขการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ

ตัวชี้วัดสำคัญเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทิศทางนโยบายการเงินของ Federal Reserve ในอนาคต และกำลังดึงดูดความสนใจจากตลาดการเงินทั่วโลก การทำความเข้าใจแนวโน้มในตลาดแรงงานและพลวัตของเงินเฟ้อเป็นสิ่งจำเป็นในการประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และคาดการณ์ทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ข้อมูลตลาดแรงงาน — ซึ่งตามปกติจะเผยแพร่ในวันศุกร์แรกของทุกเดือน แต่ครั้งนี้ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐบางส่วน — จะให้ภาพเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการจ้างงานและอัตราการว่างงาน ตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งมักบ่งชี้ถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่นและอาจตอกย้ำความคาดหวังต่อการใช้นโยบายการเงินตึงตัวต่อไป ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้

ในเวลาเดียวกัน รายงานเงินเฟ้อซึ่งวัดอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าอุปโภคบริโภคมีบทบาทสำคัญไม่แพ้กัน เงินเฟ้อในระดับสูงอาจผลักดันให้ Fed ใช้ท่าทีเชิงรุกมากขึ้นในการตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านราคา ในทางกลับกัน การชะลอตัวลงของอัตราเงินเฟ้ออาจบ่งชี้ถึงความจำเป็นที่หน่วยงานกำกับดูแลจะต้องใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้น

รายงานการจ้างงานเดือนมกราคมมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคจะออกในวันศุกร์

การเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานรอบนี้คาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกมากกว่าปกติ นอกเหนือจากตัวเลขรายเดือนเกี่ยวกับการสร้างงานและอัตราการว่างงานแล้ว รายงานเดือนมกราคมของทุกปีจะมีการปรับฐานข้อมูลการจ้างงานประจำปีด้วย การปรับปรุงสำคัญรอบนี้คาดว่าจะสะท้อนให้เห็นการปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญของอัตราการเติบโตของการจ้างงานในปีที่ผ่านมา

สำหรับตัวเลขรายเดือน นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 69,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ผลลัพธ์ในระดับนี้จะถือว่าดีที่สุดในรอบสี่เดือน และช่วยสร้างความมั่นใจว่าตลาดแรงงานยังไม่ได้อยู่ในภาวะถดถอย อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.4% ซึ่งอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี

ในส่วนของข้อมูล CPI นักเศรษฐศาสตร์จะมองหาหลักฐานเพิ่มเติมยืนยันว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง หลังจากรายงานก่อนหน้าได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ปิดหน่วยงานรัฐบาลนานเป็นประวัติการณ์เมื่อปีที่แล้ว นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงานจะเพิ่มขึ้นในอัตรารายปีที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2021

ทั้งนี้ ต้องไม่ลืมว่าในเดือนมกราคมที่ผ่านมา Fed ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยให้เหตุผลว่าตลาดแรงงานมีสัญญาณทรงตัว ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง กรรมการของ Fed อย่าง Christopher Waller และ Stephen Moore — ซึ่งต่างแสดงจุดยืนคัดค้านการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม — มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้กับตลาด

มุมมองเชิงเทคนิคต่อคู่เงิน EUR/USD

ในเชิงเทคนิค EUR/USD กำลังเคลื่อนไหวในกรอบสะสมหลังจากเผชิญแรงขายรุนแรง ผู้ซื้อควรจับตาการยืนเหนือระดับ 1.1870 ให้ได้เสียก่อน — การผ่านระดับนี้เท่านั้นที่จะเปิดทางให้ทดสอบ 1.1910 ได้ จากจุดนั้นมีโอกาสดีดตัวขึ้นไปทดสอบ 1.1950 แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวโดยปราศจากแรงหนุนจากผู้เล่นรายใหญ่จะทำได้ยาก เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 1.1990 ด้านฝั่งขาลง คาดว่าจะมีแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างแข็งแกร่งบริเวณประมาณ 1.1835 หากไม่พบแรงซื้อบริเวณดังกล่าว อาจต้องรอให้ราคาทำจุดต่ำสุดใหม่ที่ 1.1805 หรือรอเปิดสถานะ Long จากระดับ 1.1770

มุมมองเชิงเทคนิคต่อคู่เงิน GBP/USD

สำหรับ GBP/USD ฝั่งผู้ซื้อของเงินปอนด์จำเป็นต้องผ่านแนวต้านใกล้สุดที่ 1.3630 ให้ได้เสียก่อน การเคลื่อนไหวเหนือระดับนี้เท่านั้นที่จะทำให้เป้าหมายบริเวณ 1.3660 เป็นไปได้ แต่การทะลุผ่านระดับดังกล่าวขึ้นไปจะค่อนข้างยาก เป้าหมายถัดไปอยู่บริเวณ 1.3690 ด้านฝั่งขาลง ฝ่ายหมีจะพยายามยึดครองระดับ 1.3585 หากทำได้ การหลุดระดับนี้ลงมาจะส่งผลกระทบต่อฝั่งกระทิงอย่างรุนแรงและอาจกดดันให้ GBP/USD ร่วงลงไปที่ 1.3545 พร้อมโอกาสขยายการปรับฐานต่อไปถึง 1.3511