Ouro (XAU/USD) tem dificuldade para ultrapassar a média móvel simples (SMA) de 100 dias, à medida que o dólar americano ganha força.

Apesar dos dados fracos sobre o mercado de trabalho não agrícola dos EUA divulgados na sexta-feira, os operadores continuam avaliando a possibilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve até o final do ano, em meio aos riscos de inflação associados ao aumento dos preços do petróleo.

Isso é visto como o principal motivo que está afastando o capital do metal precioso.

Diante dos acontecimentos recentes no Oriente Médio, o Irã descartou novas negociações com o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmando que aguardará o fim de seu mandato presidencial, em 20 de janeiro de 2029, antes de retomar o diálogo. Isso reduziu as esperanças de uma rápida reabertura do Estreito de Ormuz. Além disso, o tráfego pelo Estreito de Bab el-Mandeb continua comprometido devido a um bloqueio naval realizado pelos Houthis, apoiados pelo Irã. Esses fatores provocaram uma forte alta nos preços do petróleo, intensificando as preocupações com a inflação e criando condições para um aperto da política monetária pelo Fed.

A perspectiva permanece favorável devido aos elevados rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, que devem sustentar o dólar americano e pressionar o metal precioso, que não gera rendimentos.

Para encontrar as melhores oportunidades de negociação, os traders devem aguardar a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, na quarta e quinta-feira, respectivamente, para obter mais informações sobre a trajetória futura da política do Fed. Esses importantes dados terão um impacto significativo sobre a dinâmica de curto prazo do dólar e poderão gerar um novo impulso para os preços do ouro.

Além disso, novos acontecimentos relacionados à crise no Oriente Médio poderão continuar elevando a volatilidade nos mercados financeiros globais, criando oportunidades de negociação para XAU/USD.

Do ponto de vista técnico, a consolidação acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias poderá levar os preços do ouro em direção à importante resistência na SMA de 200 dias, em torno de US$ 4.500. No entanto, também vale destacar que, apesar dos osciladores positivos, o Índice de Força Relativa (RSI) está próximo da zona de sobrecompra, indicando uma provável consolidação. O principal nível de suporte é a média móvel exponencial (EMA) de 200 dias, abaixo da qual os compradores começarão a perder força.