تم تداول الجنيه الإسترليني اليوم باستخدام إستراتيجية Mean Reversion. وتداولت الين باستخدام إستراتيجية Momentum.

تسارع التضخم في منطقة اليورو إلى 2.9% على أساس سنوي مقارنة بنسبة 2.8% في يونيو، بينما أكّد التقدير النهائي الصادر عن Eurostat القراءة الأولية. للتذكير، يعكس مؤشر أسعار المستهلكين وتيرة نمو الأسعار ويؤثر بشكل مباشر في التوقعات المتعلقة بسياسة البنك المركزي الأوروبي (ECB)؛ إلا أن التسارع هذه المرة جاء بالكامل من قطاع الطاقة. لكن بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي، تبدو جزء آخر من التقرير أكثر إثارة للقلق. فقد تسارع تضخم الخدمات إلى 3.3% وشكّل أكثر من نصف التضخم الكلي، في حين ارتفع التضخم الأساسي إلى 2.5%. ولهذا السبب، جاء رد فعل السوق على شكل ارتفاع في اليورو، مع تسعير متزايد لسياسة نقدية أكثر تشدداً، حيث يتوقع العديد من الاقتصاديين رفع سعر الفائدة على الودائع من 2.25% إلى 2.50%.

ارتفع الجنيه الإسترليني أيضًا بعد صدور أنباء تفيد بأن التضخم في المملكة المتحدة تسارع إلى 2.9% في يوليو مقارنة بـ 2.6% في يونيو. وكان قطاع الطاقة أكبر مساهم في هذا التسارع، إذ ارتفعت أسعار الطاقة بنسبة 13%. ومع ذلك، تراجع تضخم الخدمات إلى 3.4% من 3.6%. يشير تباطؤ تضخم الخدمات إلى أن التضخم الأساسي آخذ في التراجع تدريجيًا، في حين أن التسارع الكلي مدفوع بالطاقة. وقد خلق ذلك صورة متباينة للجنيه الإسترليني، حيث إن ارتفاع التضخم الرئيسي دعم عمليات الشراء، لكن تراجع المكونات الأساسية حدّ من مبررات تشديد السياسة النقدية بشكل إضافي من قبل بنك إنجلترا.

في النصف الثاني من اليوم، سيكون الحدث الأهم هو صدور محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي تميّز بانقسام متشدد على نحو غير معتاد بين صناع السياسات. للتذكير، تم تمرير قرار الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير بنتيجة تسعة أصوات مقابل ثلاثة، في حين دعا ثلاثة من أعضاء اللجنة إلى رفع فوري للفائدة. سيكشف المحضر تفاصيل تلك المناقشات، وسوف يدرسه السوق بعناية بحثًا عن مؤشرات على مدى جدية نوايا الأعضاء المتشددين، وما إذا كان هناك خطر لاتباع مزيد من التشديد في الاجتماعات القادمة. لهذا السبب يمكن أن يؤدي هذا التقرير إلى تحرك كبير في سعر الدولار، إذ إن أي تأكيد على موقف متشدد سيزيد الطلب على العملة الأميركية.

الانعكاسات على اليورو والجنيه الإسترليني مباشرة. فإذا أكد المحضر أن بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مستعدون لرفع الفائدة، فسيتعزز الدولار، مما سيضغط على زوجي EUR/USD وGBP/USD. وعلى العكس من ذلك، فإن لهجة أكثر ليونة من شأنها إضعاف العملة الأميركية ومنح العملتين الأوروبيتين بعض الدعم.

إذا كانت البيانات الاقتصادية قوية، فسأعتمد على استراتيجية Momentum. وإذا لم يتفاعل السوق مع البيانات، فسأواصل استخدام استراتيجية Mean Reversion.

استراتيجية Momentum (الاختراق) للنصف الثاني من اليوم:

لزوج EURUSD

• الشراء عند اختراق مستوى 1.1613 صعودًا قد يؤدي إلى ارتفاع اليورو نحو 1.1645 و1.1664.
• البيع عند اختراق مستوى 1.1592 هبوطًا قد يؤدي إلى تراجع اليورو نحو 1.1568 و1.1543.

لزوج GBPUSD

• الشراء عند اختراق مستوى 1.3569 صعودًا قد يؤدي إلى ارتفاع الجنيه نحو 1.3588 و1.3608.
• البيع عند اختراق مستوى 1.3545 هبوطًا قد يؤدي إلى تراجع الجنيه نحو 1.3525 و1.3499.

لزوج USDJPY

• الشراء عند اختراق مستوى 159.13 صعودًا قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار نحو 159.39 و159.60.
• البيع عند اختراق مستوى 158.80 هبوطًا قد يؤدي إلى تراجع الدولار نحو 158.57 و158.27.

استراتيجية Mean Reversion (العودة إلى المتوسط) للنصف الثاني من اليوم:

بالنسبة لـ EURUSD

• سأبحث عن فرص للبيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.1614 والعودة للتداول دونه.
• سأبحث عن فرص للشراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 1.1590 والعودة للتداول عند هذا المستوى.

بالنسبة لزوج GBPUSD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3569 والعودة للتداول أدنى هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 1.3544 والعودة للتداول عند هذا المستوى.

بالنسبة لزوج AUDUSD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7091 وعودة السعر للتداول دونه.
• سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 0.7075 وعودة السعر للتداول عند هذا المستوى.

بالنسبة لزوج USDCAD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3895 وعودة السعر أدنى هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد كسر فاشل دون مستوى 1.3860 وعودة السعر إلى هذا المستوى.