يواصل Bitcoin التداول ضمن نطاق ضيق من التقلبات، وقد أظهر تراجعًا ملحوظًا في الأيام الأخيرة. فقد السعر هيكل الحركة الصاعد على الإطار الزمني لكل ساعة، بعد أن قام سابقًا بملامسة أقرب منطقة FVG "هابطة" على الرسم البياني اليومي، ثم وصل إلى منطقة FVG "صاعدة" دون أن يتلقى أي رد فعل يُذكر. وهكذا، تصبح علامات انعكاس الاتجاه نحو الهبوط أكثر وضوحًا. ويظل الهدف السعري هو تجمع السيولة على الإطار الزمني اليومي.

أشار المتداولون المحترفون مرارًا خلال الشهر الماضي إلى أن الارتفاع الحالي يرجّح أن يكون تلاعبًا من صُنّاع السوق، أو "فخًا للمشترين" (bull trap)، أو مجرد حركة تصحيحية. لا يزال الاهتمام الفعلي (Spot) بـ Bitcoin منخفضًا، في حين أن صفقات الـ Spot هي التي تُوفّر اتجاهًا مستقرًا. وقد صعد السوق في الأساس بفضل مراكز العقود الآجلة، التي تعد في العموم قصيرة الأجل وطبيعتها مضاربية. لذلك، لا يمكن بناء اتجاه طويل الأمد عليها.

وفي الوقت نفسه، صرّح شخصية التلفزيون الأمريكي Kevin O'Leary بأن العملات المستقرة المدعومة بالدولار أكثر قيمة بكثير من Bitcoin وغيرها من العملات المشفرة. وأوضح O'Leary أن Bitcoin لا تزال أداة مضارِبة تخضع لتقلبات حادة وتحركات سعرية عنيفة، وليست مدعومة بأي أصول ولا تمتلك قيمة جوهرية. في المقابل، يتم دعم العملات المستقرة بالعملات الوطنية أو سندات الخزانة. وشدّد O'Leary على أن العملات المستقرة تتيح تحويل الأموال خلال ثوانٍ دون القلق بشأن تقلبات الأسعار، على عكس العملات المشفرة. فهي لا تعمل فقط كوسيلة دفع، بل كوسيلة تخزين للقيمة أيضًا. ومع ذلك، يرى رئيس O'Leary Ventures أن Bitcoin و Ethereum ينبغي أن تكونا حاضرتين في محفظة كل مستثمر، ولكن كأصول استثمارية وليس لأغراض المعاملات اليومية أو حفظ رأس المال.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط مع حركة تصحيحية مقابلة له. تُعرَّف بنية الاتجاه على أنها هابطة، وتظل علامة CHoCH عند مستوى 97,900 دولار. ولا يمكن اعتبار الاتجاه الهابط منتهيًا إلا إذا ارتفع السعر فوق هذا المستوى. وبما أنه لا توجد إشارات على انعكاس اتجاه صاعد، نعتقد أن الهبوط سيستأنف عاجلًا أم آجلًا. على الإطار اليومي، أقرب منطقة POI لصفقات البيع تقع بين 79,500 و81,100 دولار. وقد جرى اختبار هذه المنطقة عدة مرات، إلا أن رد فعل السوق كان ضعيفًا. ومع ذلك، تم كسر البنية الصاعدة على الإطار الزمني لكل ساعة، ما يزيد من احتمال حدوث مزيد من التراجع في Bitcoin. وحتى الآن، لم يظهر أي رد فعل قوي تجاه منطقة FVG الصاعدة.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار 4 ساعات (4H)

على الإطار الزمني لأربع ساعات، يتحرك Bitcoin في تصحيح مقابل للتصحيح الأكبر نفسه. تقع علامة CHoCH الخاصة بالبنية الصاعدة الحالية عند 74,950 دولار؛ أما الاستقرار أسفل هذا المستوى فسيشير إلى كسر في الاتجاه. وقد يكون ذلك إشارة بالغة الأهمية للسوق فيما يتعلق بتغير الاتجاه. إن اكتمال الاتجاه الصاعد على إطار الأربع ساعات يمكن أن يصبح نقطة انطلاق لموجة جديدة من الاتجاه على الإطار اليومي. ولا تزال المقومات الأساسية لزيادة قوة Bitcoin على المدى الطويل غائبة، كما يبقى الطلب الفعلي (Spot) ضعيفًا جدًا. تظهر كل يوم إشارات إضافية على اقتراب نهاية حركة التصحيح المستمرة منذ ثلاثة أشهر. وتستطيع منطقة FVG الوحيدة ذات الطابع الهابط على إطار الأربع ساعات أن توفر فرصة لفتح مراكز بيع (Short).

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط متكامل مع حركة تصحيحية مقابلة له. وما زلنا نتوقع هبوطًا باتجاه مستوى 57,500 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ من اتجاه صاعد استمر ثلاث سنوات)، ولا توجد حتى الآن أي بوادر على بداية اتجاه صاعد طويل الأمد. في الوقت الراهن، منطقة POI الوحيدة الجديرة بالانتباه هي أقرب منطقة FVG هابطة على الإطار اليومي، الواقعة في نطاق 79,300 - 81,200 دولار. وقد تكوَّن بالفعل إشعار بيع ضمن هذه المنطقة (في المحاولة الثانية)، وحصل على تأكيد على الإطار الزمني لكل ساعة. وبناءً على ذلك، نرجّح في المستقبل القريب استئناف الاتجاه الهابط، ويمكن استغلال النماذج الهابطة على إطار الأربع ساعات لفتح مراكز بيع.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – تغيير في طابع بنية الاتجاه (Change of Character).
• السيولة (Liquidity) – تشير إلى أوامر إيقاف الخسارة والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صُنّاع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – Fair Value Gap. تتحرك الأسعار عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى الغياب التام لطرف من أطراف السوق. لاحقًا تميل الأسعار للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها ثم مواصلة الاتجاه الرئيس.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد عودة الأسعار إلى مثل هذه المنطقة، لا تتفاعل معها بل تخترقها بقوة ثم تعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB – Order Block. شمعة فتح عندها صانع السوق مركزًا من أجل جمع السيولة لتكوين مركز في الاتجاه المعاكس.