منذ بضعة أشهر، كنت أذكر باستمرار أن الكثير في سوق العملات يعتمد على البيانات الأمريكية، وبالتالي على الدولار الأمريكي. في الوقت الحالي، يبدو أن الدولار يؤثر على نحو 95% من جميع التحركات. وخلال الشهر والنصف الماضيين، لاحظنا حركات مباشرة تستند حصريًا إلى عامل واحد هو الجغرافيا السياسية. فإذا تدهورت الأوضاع في الشرق الأوسط، يرتفع الدولار، وإذا ظهر بصيص أمل، ينخفض الدولار. من غير المرجح أن يتغير الوضع الأسبوع المقبل، لكنه سيتعقّد بفعل التقارير المهمة المتعلقة بسوق العمل الأمريكي والبطالة.

لنتذكّر أن بيانات Nonfarm Payrolls ظلت عمليًا عند مستوى الصفر لأكثر من عام. فعلى سبيل المثال، تم خلال العام الماضي خلق ما بين 15,000 إلى 20,000 وظيفة جديدة شهريًا في المتوسط. هذا ليس مستوى منخفضًا فحسب؛ بل يكاد يكون مساويًا للصفر. وكانت بيانات فبراير مخيبة للآمال بشكل كبير، حيث تم تقليص عدد الوظائف بمقدار 92,000 وظيفة. ولا أنظر حتى إلى توقعات مارس، إذ لم يكن هناك أي ترابط بين التوقعات والنتائج الفعلية خلال العام الماضي. إلى جانب ذلك، قد يرتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة مرة أخرى ليصل إلى 4.5%. ومع ذلك، حتى مثل هذه البيانات الاقتصادية قد لا تشكل أي مشكلة للعملة الأمريكية.

لا يزال المستثمرون يهربون من المخاطر وينقلون رؤوس أموالهم إلى الدولار الأمريكي. وهم في الوقت الحالي غير مهتمين بوتيرة نمو الاقتصاد الأمريكي أو بعدد الوظائف التي تُخلق شهريًا. ما يهمهم ببساطة هو حماية رؤوس أموالهم. لذلك، فإن تدهور الأوضاع في الشرق الأوسط الأسبوع المقبل سيؤدي على الأرجح إلى هبوط جديد في كلا الأداةين.

التركيب الموجي لزوج EUR/USD:

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة لا تزال ضمن مقطع صاعد من الاتجاه، وقد أنهت على المدى القصير تكوين مجموعة موجية هابطة. وبما أن بنية الموجة الدافعة الخماسية قد اكتملت، يمكن لقرّائي توقع ارتفاعات في الأسعار خلال الأسبوع أو الأسبوعين المقبلين، مع أهداف قرب 1.1666 و1.1745، وهي المستويات التي تتوافق مع تصحيحي Fibonacci بنسبة 38.2% و50.0%. وستعتمد التحركات اللاحقة للأداة بالكامل على تطورات الأوضاع في الشرق الأوسط.

التركيب الموجي لزوج GBP/USD:

أصبح التركيب الموجي لأداة GBP/USD معقدًا للغاية وصعب القراءة. نرى الآن بنية هابطة من سبع موجات على الرسوم البيانية، وهي بالتأكيد لا تمثل إشارة تداول واضحة. على الأرجح، هناك امتداد أو تعقيد داخل إحدى الموجات. لكن هذا لا يجعل النمط الموجي أكثر وضوحًا. وإذا أصبح النموذج الموجي معقدًا إلى درجة تعذّر قراءته مرة واحدة، فقد يصبح أكثر تعقيدًا مرات عديدة لاحقًا. لذلك، أرى أنه ينبغي التركيز على التحليل الموجي لأداة EUR/USD، التي تبدو أوضح بكثير. وبناءً على ذلك، أتوقع أيضًا ارتفاع الجنيه الإسترليني بأهداف قرب 1.3541 و1.3620. ومن الضروري كذلك أن نضع في الاعتبار العامل الجيوسياسي، الذي يمكنه أن يدفع كلتا الأداةين إلى هبوط جديد في أي لحظة.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة ومفهومة. فالبنى المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتطلب تعديلات.
2. إذا كان هناك عدم يقين في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا توجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه حركة السوق، ولن يوجد ذلك أبدًا. لا تنسَ أوامر إيقاف الخسارة الوقائية Stop Loss.
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.