خلال تداولات يوم الأربعاء، انعكس زوج EUR/USD لصالح الدولار الأمريكي واستقر أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1577. وبالتالي، قد يستمر الاتجاه الهابط نحو مستوى فيبوناتشي التالي 127.2% عند 1.1440. أما العودة للارتفاع فوق مستوى 1.1577 فستصب في مصلحة اليورو، مع استئناف الحركة الصاعدة باتجاه مستوى تصحيح 76.4% عند 1.1696.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني بالساعة واضحة. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة لم تكسر القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة اخترقت القمة السابقة. لذلك، يواصل الاتجاه حالياً التحول نحو الصعود. وقد أدت تحركات Donald Trump في الشرق الأوسط إلى إطلاق نشاط عسكري واسع النطاق في المنطقة، تشارك فيه نحو عشر دول، وهو ما يتيح للدولار فرصة لمزيد من القوة.

شهد يوم الأربعاء صدور عدد محدود من البيانات الاقتصادية، ولم يجد المتداولون فيها ما يثير اهتمامهم بشكل خاص. ولا يزال تركيزهم منصباً على إيران والولايات المتحدة. ويجدر الإشارة إلى أن الإشارات الواردة من كل من أمريكا والشرق الأوسط كثيرة لكنها متضاربة. طوال هذا الأسبوع، كرر Trump مراراً أن واشنطن وطهران ستتوصلان إلى اتفاق في المستقبل القريب، أو على الأقل ستبدآن مفاوضات. وقد صدّقه المتداولون يوم الاثنين، لكن عدة تصريحات صدرت لاحقاً عن مسؤولين إيرانيين رفيعي المستوى بددت أي آمال في مخرج سلمي. فقد رفضت طهران أي مفاوضات، مؤكدة أن واشنطن تتفاوض عملياً مع نفسها. وفي الوقت نفسه، تشير التقارير إلى أنها تستعد لعملية عسكرية جديدة تشارك فيها قوات إنزال برمائية.

تدرس الولايات المتحدة بالفعل احتمال تنفيذ عملية برية، ويشير محللون أيضاً إلى أن الهدف المحتمل قد يكون جزيرة خرج، التي تمر عبرها تقريباً جميع صادرات إيران النفطية. ومن المفيد التذكير بأن إيران لا تزال تبيع النفط إلى الصين ودول آسيوية أخرى. وعليه، قد يكون الهجوم على جزيرة خرج موجهاً لقطع إيران تماماً عن العائدات المالية المتأتية من صادرات الطاقة. في رأيي، تشير الإشارات الصادرة هذا الأسبوع إلى تصاعد وشيك في حدة الصراع أكثر مما تشير إلى تهدئته.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتفع الزوج إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1617. وقد جاء الارتداد من هذا المستوى في صالح الدولار الأمريكي، وأطلق موجة هبوط باتجاه مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1474. سيصبح الاتجاه الصاعد ممكنًا بعد إغلاق اليورو أعلى القناة السعرية الهابطة. أول هدف للمشترين يقع عند مستوى 1.1706. لا تظهر أي انحرافات ناشئة على أي مؤشر.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أسبوع التقرير الماضي، أغلق المتداولون المحترفون 52,800 مركز شراء وفتحوا 31,212 مركز بيع. يظل مزاج مجموعة "غير التجارية" (Non-commercial) إيجابياً لصالح الصعود بفضل Donald Trump وسياساته، لكن في الأسابيع الأخيرة شهدنا تقليصاً نشطاً لمراكز الشراء وزيادة في مراكز البيع. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حالياً 213,000 مركز، في حين يصل عدد مراكز البيع إلى 191,000 مركز. أفضلية المشترين (الثيران) اختفت تقريباً خلال بضعة أسابيع فقط.

بصورة عامة، وعلى المدى الطويل، يواصل اللاعبون الكبار إظهار اهتمام قوي باليورو. بالطبع، تؤثر الأحداث العالمية – التي لم يكن هناك نقص فيها خلال السنوات الأخيرة – في معنويات المستثمرين بطرق مختلفة. في الوقت الحالي، يتركز انتباه السوق بأكمله على الشرق الأوسط، حيث تستمر الحرب في التصاعد والتوسع جغرافياً. وبالتالي، على المدى القريب، سيتوقف سعر صرف اليورو مقابل الدولار ليس على السياسات النقدية لـ Federal Reserve أو European Central Bank، ولا على البيانات الاقتصادية، بل على الحرب في إيران. في الوقت الراهن، يستفيد الدولار إلى أقصى حد ممكن من هذه الأوضاع.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• ألمانيا – مؤشر ثقة المستهلك (07:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC).

في 26 مارس، لا تتضمن المفكرة الاقتصادية سوى بندين، ولا يُعد أيٌّ منهما ذا أهمية كبيرة. قد يكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الخميس ضعيفاً.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

كانت هناك فرص للبيع بعد التماسك دون مستوى 1.1577 مع هدف عند 1.1440. وستصبح صفقات الشراء ممكنة بعد إغلاق الزوج فوق مستوى 1.1577 مع هدف عند 1.1696.

تم رسم مستويات Fibonacci من 1.1577–1.2082 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1474–1.2082 على الرسم البياني للأربع ساعات.