يتحرك Bitcoin بلا حسم منذ عدة أيام، وخلال الأيام الثلاثة الماضية فقط خسر 4,000 دولار من قيمته. لذلك أصبح "الذهب الرقمي" الآن أقرب بكثير إلى استئناف الهبوط منه إلى بدء حركة تصحيحية ملحوظة. النموذج الوحيد الذي يمكن أن يدعم نظريًا حركة تصحيحية في الوقت الحالي هو نموذج "bullish" IFVG على الإطار الزمني أربع ساعات. ولكن لم نرَ أي تفاعل مع هذا النموذج خلال الأيام الماضية، وبالتالي لم نعد نعتبره ذا صلة، ونذكّر المتداولين بأن التداول على التصحيحات أثناء وجود اتجاه هابط قوي ليس أمرًا مستحسنًا.

أُصدرت أمس تقارير مهمة عن التوظيف والبطالة في الولايات المتحدة، وجاءت الأرقام جيدة نسبيًا. يمكننا على الأقل القول بثقة إن سوق العمل لم يَعُد يهبط إلى الهاوية. نذكّر بأن الرقم "الطبيعي" لوظائف Non-Farm Payrolls هو بين 150,000 و200,000 وظيفة شهريًا. لذلك فإن 130,000 بالتأكيد أفضل من 20,000 أو 40,000، لكنه ما يزال رقمًا منخفضًا نسبيًا. ومع ذلك، فإن تراجع البطالة وإضافة 130,000 وظيفة جديدة أوضحا للاحتياطي الفيدرالي أن تخفيف السياسة النقدية غير مطلوب في المستقبل القريب.

بصورة عامة، عامل السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي لا يمارس حاليًا أي تأثير يُذكر في Bitcoin وسوق العملات المشفرة. نرى أن هذا العامل تم تسعيره بالفعل خلال الفترة 2022–2025، عندما شكّل Bitcoin آخر اتجاه صاعد له مع تسجيل قمة تاريخية جديدة (ATH). بالنسبة لنا، الصورة الفنية هي صاحبة الأولوية حاليًا. الاتجاه الهابط لم يستمر سوى 4–5 أشهر، وبالتالي من المرجح أن يستمر لستة أشهر أخرى على الأقل. حتى الآن لا توجد أي إشارات على بدء حتى تصحيح صاعد.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin التحرك في اتجاه هابط. الاتجاه هابط، وخط CHOCH يقع حاليًا عند 97,900 دولار. وفقط أعلى هذا المستوى يمكننا اعتبار أن الاتجاه الهابط قد انتهى. "في 2026 يمكن أن يهبط Bitcoin إلى 60,000 دولار." كنا قد ذكرنا ذلك قبل أسبوع واحد فقط، ووصل Bitcoin إلى 60,000 دولار في غضون أيام قليلة فقط... نذكّر بأن إشارة بيع قد تكوّنت داخل منطقة "bearish" FVG (96,900 – 98,000 دولار) وتم تأكيدها على الإطار الزمني الأصغر. وبالتالي حصل المتداولون على فرصة ممتازة لالتقاط الجزء الأكبر من الحركة الهابطة الأخيرة. الهدف الحالي ما يزال عند مستوى 57,500 دولار، الذي يتوافق مع تصحيح فيبوناتشي 61.8%. أما أقرب منطقة اهتمام (POI) للبيع على الإطار اليومي فهي بين 79,500 و81,100 دولار.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار الأربع ساعات (4H)

على الإطار الزمني أربع ساعات، يواصل السعر تشكيل هيكل هابط. يقع خط CHOCH عند 90,560 دولار، وفقط أعلى هذا المستوى يمكننا الحديث عن تحوّل الاتجاه إلى صاعد. لكن في الوقت الحالي لا توجد أي إشارات على أن Bitcoin يمكن أن ينهي تراجعه في المستقبل القريب. حتى النموذج "الصاعد" IFVG لم يستدعِ رد فعل ملموسًا. وبدلًا من ذلك، تكوّنت أمس منطقة "bearish" FVG صغيرة، يمكن أن تكون نقطة انطلاق لهبوط جديد في السعر.

توصيات لتداول زوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط قوي. ما زلنا نتوقع استمرار التراجعات مع استهداف مستوى 57,500 دولار (مستوى 61.8% من الاتجاه الصاعد خلال ثلاث سنوات)، ولا تزال لا توجد أي إشارات على انعكاس الاتجاه. حتى مستوى 57,500 دولار لم يَعُد يبدو محطة نهائية بالضرورة. من بين مناطق الاهتمام للبيع على الإطار اليومي يمكن الإشارة إلى آخر منطقة bearish FVG، التي ما يزال Bitcoin بعيدًا جدًا عنها. وقد يستأنف الهبوط من دون الحاجة إلى المرور أولًا بأقرب منطقة POI.

شروح للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – كسر هيكل الاتجاه.
• السيولة (Liquidity) – سيولة السوق وأوامر إيقاف الخسارة الخاصة بالمتداولين التي يستخدمها صُنّاع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – منطقة قصور سعري. يتحرك السعر عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب كامل لأحد جانبي السوق. لاحقًا يميل السعر إلى العودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها.
• IFVG – منطقة قصور سعري معكوسة. بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة لا يحدث تفاعل، بل يخترقها السعر بقوة اندفاعية ثم يعيد اختبارها من الجهة المقابلة.
• OB – Order Block – الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا بهدف جمع السيولة لتكوين مركزه في الاتجاه المعاكس.