Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurunnya pada hari Selasa, walaupun sepanjang hari tersebut ia mula menunjukkan percubaan awal untuk menghentikan penurunan dan melakukan pemulihan. Secara keseluruhannya, kami menyokong sepenuhnya kejatuhan euro pada hari Isnin dan menjangkakan ia akan berterusan pada hari Selasa. Namun, adalah penting untuk difahami bahawa latar belakang fundamental global — yang telah menekan dolar ke bawah selama enam bulan — tidak mungkin berubah secara drastik dalam sekelip mata. Benar, Donald Trump telah menandatangani satu perjanjian yang dahulunya dianggap mustahil, tetapi hakikatnya perang perdagangan masih belum berakhir. Tarif masih akan memberi kesan negatif ke atas ekonomi Amerika Syarikat dan Eropah, walaupun hasil belajawan AS mungkin meningkat.

Inilah sebabnya kami percaya bahawa pengukuhan dolar adalah sah dan mungkin akan berterusan, terutamanya memandangkan kelemahan pembetulan semasa dapat dilihat dengan jelas pada carta masa harian. Namun begitu, kami tidak percaya bahawa arah aliran keseluruhan telah berubah menjadi menurun, atau bahawa dolar boleh terus meningkat selama satu, dua, atau tiga bulan lagi tanpa sokongan berita baharu.

Pada carta 5 minit, dua isyarat dagangan telah dijana semalam. Semasa sesi Eropah, harga melonjak dengan sangat tepat dari paras 1.1534 dan kemudian meningkat sekitar 40 pip. Namun begitu, hanya beberapa jam kemudian, harga kembali ke paras 1.1534 dan mengukuh di bawahnya. Ini merupakan isyarat jual yang palsu, kerana harga tidak lama kemudian kembali melepasi paras tersebut. Oleh demikian, isyarat-isyarat pada hari Selasa bukanlah yang paling berjaya, namun ia juga tidak menyebabkan kerugian besar.

Laporan COT

Laporan COT (Commitment of Traders) terkini bertarikh 22 Julai. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam wilayah kenaikan untuk satu tempoh yang panjang. Pergerakan menurun hampir menguasai pasaran pada penghujung tahun 2024, namun dengan pantas kehilangan kawalan tersebut. Sejak Donald Trump memegang jawatan sebagai Presiden Amerika Syarikat, dolar terus merosot nilainya. Walaupun kita tidak dapat mengatakan dengan kepastian 100% bahawa penurunan ini akan berterusan, perkembangan global semasa menunjukkan bahawa senario ini berkemungkinan besar.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong euro, tetapi satu faktor utama masih terus memberi tekanan ke atas dolar AS. Aliran menurun global kekal stabil, namun adakah penting di mana harga telah bergerak sepanjang 16 tahun yang lalu? Setelah Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar mungkin akan mula mengukuh — tetapi bilakah itu akan berlaku?

Kedudukan garisan merah dan biru dalam penunjuk tersebut terus menunjukkan trend menaik. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, jumlah kedudukan beli yang dipegang oleh kumpulan "Bukan Komersial" telah meningkat sebanyak 6,200 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 8,900 kontrak. Maka, kedudukan bersih menurun sebanyak 1,700 kontrak — perubahan yang boleh dianggap tidak signifikan.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa satu jam, pasangan EUR/USD telah menjunam dengan ketara dan terus mengalami penurunan. Apa yang kini menarik ialah sejauh mana pasaran akan terus memberi reaksi terhadap kegagalan pasukan perunding Eropah. Memang benar, perjanjian antara Trump dan EU merupakan tamparan hebat kepada euro, tetapi acara ini sahaja tidak cukup untuk mewajarkan pemulangan penuh kepada paras harga awal tahun 2025. Tambahan pula, memandangkan tarif kekal dikenakan ke atas semua negara yang telah menandatangani perjanjian perdagangan dengan Amerika Syarikat, kami tidak menganggap perang perdagangan telah berakhir.

Bagi 30 Julai, kami mengetengahkan paras dagangan berikut: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garis Senkou Span B (1.1659) dan garis Kijun-sen (1.1654). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal (breakeven) sebaik sahaja harga bergerak sebanyak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini penting bagi melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat dagangan adalah palsu.

Pada hari Rabu, laporan KDNK untuk Jerman dan EU dijadualkan untuk diterbitkan. Di Amerika Syarikat, data KDNK bagi suku kedua serta laporan pasaran buruh ADP akan dikeluarkan. Pada waktu malam, keputusan mesyuarat FOMC akan diumumkan, diikuti oleh sidang akhbar bersama Pengerusi Rizab Persekutuan, Jerome Powell.

Cadangan Dagangan

Pada hari Rabu, satu lagi ribut baharu dalam pasaran berkemungkinan besar berlaku. Sepanjang hari, arah pergerakan pasangan mata wang ini mungkin berubah beberapa kali, memandangkan terdapat banyak acara penting yang akan berlangsung. Kami percaya bahawa pasaran telah pun mengambil kira kesan perjanjian perdagangan antara AS dan EU, dan kini akan mengalihkan tumpuannya kepada mesyuarat FOMC serta data berkaitan pasaran buruh AS, kadar pengangguran dan aktiviti perniagaan.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam.
• Tahap ekstrem – garisan merah nipis di mana harga sebelum ini telah memantul. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis arah aliran, saluran arah aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz posisi bersih untuk setiap kategori pedagang.