Le dollar a continué de perdre du terrain hier—surtout face à la livre sterling—et il y avait suffisamment de raisons pour cela.

Malgré une brève impulsion du dollar après la publication de données montrant une baisse des nouvelles demandes d'allocations chômage aux États-Unis, la tendance globale reste négative pour la monnaie américaine. Cette petite positivité était insuffisante pour compenser les attentes prédominantes du marché d'un assouplissement monétaire supplémentaire par la Federal Reserve. Le marché continue d'évaluer comme élevé la probabilité de nouvelles baisses de taux par la Fed, ce qui exerce une pression substantielle sur le dollar.

La publication du budget britannique a été favorable pour les acheteurs de la livre sterling. Compte tenu des mesures prises pour combler les déficits budgétaires, les traders sont susceptibles de continuer à développer un scénario de taux d'intérêt élevés par la Banque d'Angleterre, malgré des perspectives économiques détériorées. Le marché du travail reste tendu et les salaires augmentent, alimentant l'inflation. Les actions du gouvernement visant à augmenter les recettes fiscales et à réduire les dépenses, bien qu'apparaissant comme une politique budgétaire responsable, pourraient n'exacerber que davantage les pressions inflationnistes à court terme.

Aujourd'hui regorge de rapports économiques d'intérêt pour les traders. Le premier bloc sera des données provenant d'Allemagne. Il est prévu de publier l'indice GfK du climat de consommation, fournissant des indications sur le sentiment des consommateurs dans la plus grande économie de la zone euro. Cet indicateur est important car la consommation est un moteur clé de la croissance économique. Ensuite, il faudra prêter attention aux données sur le crédit au secteur privé et aux changements dans la masse monétaire M3. Ces données aideront à évaluer l'état du marché du crédit et la liquidité dans la zone euro. Une augmentation des prêts indique une amélioration de l'activité économique, tandis que les changements dans la masse monétaire peuvent signaler des tendances inflationnistes.

Le point culminant d'aujourd'hui sera la publication du rapport de la Banque centrale européenne suite à sa réunion de politique monétaire. Rappelons qu'à la dernière réunion, la banque centrale a maintenu les taux d'intérêt inchangés, ce qui était toutefois prévu.

Concernant la livre, les données macroéconomiques d'aujourd'hui semblent relativement calmes. Le seul événement significatif est un discours de Megan Green, membre du Comité de politique monétaire de la BoE. Étant donné le manque d'autres données économiques importantes, ses commentaires pourraient influencer la dynamique de la livre sterling. Dans le contexte de la publication récente du budget, qui a incité à l'achat de livres en raison des préoccupations sur la pression inflationniste, le discours de Green revêt une importance particulière. Les traders suivront de près sa rhétorique pour jauger comment la BoE envisage de réagir aux pressions inflationnistes potentielles. Si Green exprime des inquiétudes concernant la hausse des prix et laisse entendre une approche plus agressive, la livre pourrait bénéficier d'un soutien supplémentaire.

Si les données correspondent aux attentes des économistes, il peut être préférable d'agir sur la base de la stratégie de réversion moyenne. Si les données sont nettement supérieures ou inférieures aux attentes des économistes, la stratégie Momentum serait plus appropriée.

Stratégie Momentum (Breakout):

Pour la paire EUR/USD

• Des positions longues sur un breakout à 1.1615 pourraient mener à une croissance vers 1.1635 et 1.1655.
• Des shorts sur un breakout à 1.1590 pourraient entraîner une baisse vers 1.1571 et 1.1549.

Pour la paire GBP/USD

• Des longs sur un breakout à 1.3277 pourraient entraîner une hausse vers 1.3310 et 1.3339.
• Des shorts sur un breakout à 1.3247 pourraient entraîner une chute vers 1.3219 et 1.3185.

Pour la paire USD/JPY

• Des longs sur un breakout à 156.23 pourraient entraîner une hausse vers 156.67 et 157.06.
• Des shorts sur un breakout à 156.00 pourraient entraîner des ventes de dollars vers 155.80 et 155.54.

Stratégie de Réversion Moyenne (Retracement):

Pour la paire EUR/USD

• Les ventes à découvert seront envisagées après une sortie ratée au-dessus de 1,1616 et un retour sous ce niveau.
• Les achats à découvert seront envisagés après une sortie ratée au-dessus de 1,1594 et un retour à ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Les positions courtes seront envisagées après un échec de dépassement au-dessus de 1,3275 lors d'un retour en dessous de ce niveau.
• Les positions longues seront envisagées après un échec de dépassement au-dessus de 1,3241 lors d'un retour à ce niveau.

Pour la paire AUD/USD

• Les ventes à découvert seront recherchées après une sortie ratée au-dessus de 0.6549 lors d'un retour en dessous de ce niveau.
• Les achats seront recherchés après une sortie ratée au-dessus de 0.6522 lors d'un retour à ce niveau.

Pour la paire USD/CAD

• Des positions courtes seront recherchées après un échec de la cassure au-dessus de 1.4047 lors d'un retour en dessous de ce niveau.
• Des positions longues seront recherchées après un échec de la cassure au-dessus de 1.4015 lors d'un retour à ce niveau.