Военно-морские силы Корпуса стражей исламской революции (КСИР) Ирана нанесли удар по супертанкеру в Ормузском проливе. Судно, по заявлению Тегерана, отключило систему автоматической идентификации и следовало несанкционированным маршрутом. Это уже третье судно, подвергшееся нападению в этих водах за двое суток. Эскалация на Ближнем Востоке и непрекращающиеся атаки хуситов поддерживают котировки нефти марки Brent выше $100 за баррель. Геополитическая премия за риск перевешивает сигналы о возможном росте предложения, включая возобновление добычи в Мексиканском заливе после прохождения урагана. Именно сочетание нескольких рисков помогает Brent удерживаться выше $100 даже после появления новостей о возможном увеличении предложения.

Пока цены на энергоносители и доходность облигаций поднимаются, угрозы новых повышений ставки Федеральной резервной системой США в этом году тоже сохраняются. Поэтому ведущие индексы Уолл-стрит в понедельник торговались разнонаправленно:

• S&P 500 зафиксировался вблизи исторического максимума
• Dow Jones прибавил 200 пунктов
• индекс Nasdaq 100 снизился на 0,4%

Сильные ожидания по корпоративным прибылям за третий квартал компенсируют жесткие условия кредитования, вызванные высокими доходностями трежерис. Дорогое топливо при этом сохраняют ястребиные настроения по ставке ФРС США. Поэтому на фондовом рынке в разрезе секторов наблюдалась ротация:

• акции разработчиков ПО Meta и Salesforce выросли на 2% и 5% соответственно
• тогда как бумаги производителей чипов Micron, AMD и Marvell просели примерно на 3% каждая на фоне волатильности в сегменте ИИ-инфраструктуры

Ротацией можно назвать и отношения безопасных активов. Бездоходные серебро и золото явно уступают доллару, поднявшемуся до 18-месячного максимума. Цены на драгоценные металлы возобновили падение:

• серебро подешевело до $60,7 за унцию
• золото отступило от недельных максимумов к отметке $4180 за унцию

Одним из факторов ралли гринбека стала также осторожность участников рынка перед публикацией отчетов по потребительской и производственной инфляции (CPI, PPI), а также данным по розничным продажам в США. По оценкам CME FedWatch, вероятность повышения ключевой ставки ФРС на текущем октябрьском заседании опустилась ниже 20%, однако шансы на ужесточение политики в декабре оцениваются в 85%. По прогнозам экспертов Wall Street Journal, доходность американских гособлигаций удержится на высоком уровне до конца следующего года.

Что сохраняет привлекательность трежерис и опять же – подпитывает спрос на гринбек. Решающим краткосрочным ориентиром Федрезерва станет сентябрьский отчет по инфляции в США: в случае выхода более мягких показателей регулятор получит возможность отложить подъем ставки до декабря, снизив рыночную волатильность. В центре внимания инвесторов также находятся ежегодные встречи МВФ и Всемирного банка.

13 октября

13 октября, 2.01/ Великобритания/**/ Розничные продажи от BRC в сентябре/ пред.: 1,0%/ действ.: 0,5%/ прогноз: 0,7%/ GBP/USD – вверх

Рост розничных продаж в Великобритании за август существенно замедлился, продемонстрировав самый слабый результат с осени 2024 года. На ослабление потребительской активности повлияли:

• смещение сезонных покупок продуктов питания и косметики на более ранний период из-за аномально жаркого начала лета
• сокращение продаж непродовольственных товаров на 0,8% из-за отказа граждан от крупных трат на мебель и бытовую технику
• замедление динамики продаж продуктов питания до 2,6% по сравнению с июльскими 3,8%
• падение индекса потребительского доверия с 30% до 26%

В сентябре аналитики рассчитывают на умеренное ускорение показателей розничных продаж, что может поддержать курс британского фунта.

13 октября, 2.50/ Япония/**/ Индекс цен производителей (PPI) в сентябре/ пред.: 7,7%/ действ.: 7,6%/ прогноз: 7,6%/ USD/JPY – волатильно

Цены производителей в Японии за август сохранились вблизи многолетних максимумов, показав один из самых высоких темпов роста с начала 2023 года. Сильное проинфляционное давление поддержали следующие категории:

• информационные и коммуникационные технологии (+19,5%) и химическая отрасль (+13,9%)
• сегмент нефти и угля (+14,7%), а также производство напитков и продуктов питания (+4,3%)
• электрооборудование (+4,1%), машиностроение (+3,9%) и металлопродукция (+3,5%)

В сентябре рынки закладывают сохранение годовых темпов инфляции цен производителей. Удержание высокого уровня сырьевых издержек для бизнеса увеличивает вероятность ужесточения политики Банком Японии, что поддержит японскую иену.

13 октября, 3.30/ Австралия/**/ Индекс деловой уверенности от NAB в сентябре/ пред.: -6 п./ действ.: -8 п./ прогноз: -9 п./ AUD/USD – вниз

Индекс деловой уверенности в Австралии за август опустился до минимальных значений с мая. Бизнес-среду характеризовало падение деловой активности до 6-летнего минимума, вызванное снижением объемов продаж, проседанием прибыльности компаний и сокращением найма. Сохраняющееся давление издержек на фоне падения портфеля будущих заказов вынуждает предприятия проявлять осторожность в инвестициях и кадровой политике. В сентябре эксперты прогнозируют дальнейшее ухудшение деловых настроений. Охлаждение производственной и торговой активности создаст давление на австралийский доллар.

13 октября, 9.00/ Германия/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре (предварительный)/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 3,3%/ EUR/USD – вверх

Годовая потребительская инфляция в Германии по предварительным оценкам за сентябрь резко ускорилась, достигнув максимального уровня с конца 2023 года. На разгон ценового давления повлияли:

• скачок энергетической инфляции до 14,9% на фоне роста мировых цен на нефть и геополитической напряженности вокруг Ирана
• ускорение продовольственной инфляции с 0,1% до 0,4%
• удержание базовой инфляции на устойчивом уровне 2,4% при умеренном замедлении роста цен в сфере услуг до 2,7%

В очередном отчете аналитики закладывали дальнейший разгон годовой инфляции. Усиление инфляционного фона повысит вероятность сохранения жесткого курса ЕЦБ, что поддержит европейскую валюту.

13 октября, 15.15/ США/**/ Средненедельный прирост рабочих мест от ADP/ пред.: 20,0 тыс./ действ.: 23,75 тыс./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильно

Средненедельный прирост рабочих мест в частном секторе США за третью неделю сентября составил 23,75 тыс., зафиксировав наиболее быстрые темпы найма за последние три месяца. Динамика указывает на сохранение прочной основы коммерческого рынка труда. Ускорение кадровой активности окажет поддержку американской валюте.

13 октября, 17.00/ США/**/ Продажи на вторичном рынке жилья в сентябре/ пред.: 4,06 млн/ действ.: 3,98 млн/ прогноз: 3,96 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Продажи на вторичном рынке жилья в США за август снизились на 2,0% в месячном выражении, отреагировав на подъем ипотечных ставок из-за удорожания энергоносителей и роста доходности облигаций. На формирование показателей сектора повлияли:

• сокращение активности покупателей на Северо-Востоке (-4,0%), Среднем Западе (-3,1%) и Юге (-1,6%) при стагнации на Западе
• увеличение объема доступных предложений на рынке недвижимости на 3,2% до 1,62 млн объектов
• подъем медианной цены жилья на 1,6% в годовом выражении до 429 100 долларов США

В сентябре рынки закладывают дальнейшее проседание объемов продаж на вторичном рынке жилья. Сдерживание покупательской активности в жилищном секторе создаст давление на гринбек.

14 октября

14 октября, 4.30/ Китай/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре/ пред.: 0,5%/ действ.: 0,8%/ прогноз: 1,0%/ Brent – вверх, USD/CNY – вниз

Потребительская инфляция в Китае за август зафиксировала ускорение, оттолкнувшись от многомесячного минимума. На формирование показателей повлияли:

• рост цен на непродовольственные товары из-за подорожания топлива и активизации туристических поездок
• увеличение стоимости медицинских услуг, одежды и образования
• продолжение падения цен на продукты питания (-1,4%) на фоне избыточного предложения свинины
• подъем базового индекса инфляции без учета продуктов и энергии до 1,0%

В очередном отчете аналитики закладывают дальнейшее ускорение роста потребительских цен. Усиление инфляционного импульса и внутреннего спроса в китайской экономике окажет поддержку рынку сырья и подтолкнет китайский юань к укреплению.

14 октября, 4.30/ Китай/**/ Индекс цен производителей (PPI) в сентябре/ пред.: 3,5%/ действ.: 3,8%/ прогноз: 4,5%/ Brent – вверх, USD/CNY – вниз

Индекс цен производителей в Китае за август продемонстрировал рост, превзойдя ожидания рынка. На разгон производственной инфляции повлияли:

• скачок затрат на добычу полезных ископаемых (+17,8%) и сырьевые ресурсы (+6,7%) из-за глобального энергетического кризиса и логистических сбоев в Ормузском проливе
• ускорение роста цен в сегменте товаров длительного пользования (+1,2%)
• замедление темпов снижения стоимости потребительских товаров

В сентябре рынки закладывают существенное ускорение промышленной инфляции. Активизация производственного сектора и рост цен на сырье поддержат котировки нефти марки Brent и направят график USD/CNY вниз.

14 октября, 5.00/ Китай/***/ Сальдо торгового баланса в сентябре/ пред.: $112,5 млрд/ действ.: $119,1 млрд/ прогноз: $114,5 млрд/ Brent – вниз, USD/CNY – вверх

Профицит торгового баланса Китая за август существенно вырос благодаря сильным экспортерам. Ситуацию во внешней торговле характеризовали:

• скачок объема экспорта на 25% на фоне глобального спроса на инфраструктуру для искусственного интеллекта
• рост поставок товаров в США на 34,4%, расширивший двусторонний профицит до максимума с начала 2025 года
• увеличение объема импорта на 28,2%
• подъем суммарного профицита торговли с начала года до 806 млрд долларов

В очередном отчете прогнозируется сохранение высокого профицита внешнеторгового баланса.

14 октября, 9.00/ Германия/**/ Оптовые цены в сентябре/ пред.: 5,3%/ действ.: 6,8%/ прогноз: 7,0%/ EUR/USD – вверх

Оптовые цены в Германии за август зафиксировали рекордное ускорение роста, обновив максимум с начала 2023 года. Сильное ценовое давление в оптовом звене сформировали:

• скачок стоимости нефтепродуктов на 36,1% и цветных металлов на 27,4% на фоне конфликта на Ближнем Востоке
• удорожание продукции химической промышленности (+13,6%) и IT-оборудования (+11,1%)
• снижение цен в животноводстве (-18,3%), мясомолочной отрасли (-10,3%) и мясопереработке (-6,7%)

В сентябре аналитики ожидают дальнейший разгон оптовой инфляции. Нарастание издержек на ранних стадиях производства увеличивает вероятность сохранения жесткого курса Европейского центробанка, что поддержит европейскую валюту.

14 октября, 15.30/ Канада/**/ Разрешения на строительство в августе/ пред.: 18,3%/ действ.: -17,3%/ прогноз: 3,1%/ USD/CAD – вниз

Объем выданных разрешений на строительство в Канаде за июль зафиксировал резкий спад, обновив минимум с лета 2023 года. На ухудшение показателей повлияли:

• резкое падение стоимости разрешений на нежилое строительство из-за проседания институционального и промышленного сегментов
• сокращение планов по жилищному строительству, вызванное спадом в многоквартирном и односемейном секторах
• существенное расхождение с ожиданиями рынка после сильного июньского роста

В августе эксперты закладывают уверенное восстановление показателей выдачи разрешений на строительство. Ожидаемая активизация девелоперского сектора поддержит канадский доллар.

14 октября, 15.30/ США/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре/ пред.: 3,4%/ действ.: 3,4%/ прогноз: 3,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Годовая потребительская инфляция в США за август стабилизировалась на прежнем уровне, совпав с ожиданиями рынка. На ценовую динамику повлияли:

• скачок цен на бензин (+27,4%) и мазут (+52,0%) в годовом выражении
• замедление роста цен в категориях жилья и продуктов питания
• увеличение базовой месячной инфляции из-за подорожания авиабилетов, связи, образования и подержанных автомобилей
• сдерживание базового годового индекса на минимальных отметках с весны 2021 года

В сентябре аналитики ожидают дальнейший разгон потребительской инфляции. Усиление проинфляционного давления поддержит позиции гринбека.

14 октября, 23.30/ США/**/ Запасы сырой нефти от API/ пред.: 1,019 млн барр./ действ.: -2,09 млн барр./ прогноз: – / Brent – вверх

Запасы сырой нефти в США за неделю по 2 октября зафиксировали сокращение, компенсировав прирост предыдущего периода. Ситуацию на нефтяном рынке характеризовали:

• падение коммерческих запасов нефти и снижение запасов бензина на 1,37 млн баррелей
• ростовая динамика запасов сырья в узле Кушинг (+866 тыс. баррелей) и подъем запасов дистиллятов
• рост суточных объемов добычи нефти до 13,955 млн баррелей
• высвобождение 800 тысяч баррелей из Стратегического нефтяного резерва

Существенное сокращение коммерческих запасов сырья окажет поддержку котировкам нефти марки Brent.

12–18 октября/ Ежегодные заседания МВФ и Группы Всемирного банка (проходят в Бангкоке, Таиланд)

12 октября, 12.30/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/ GBP/USD

12 октября, 15.50/ Великобритания/ Выступление Кэтрин Манн из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD

13 октября, 9.05/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD

13 октября, 19.10/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDX

13 октября, 3.30/ Австралия/ Публикация протокола Резервного банка Австралии от 29 сентября/ AUD/USD

13 октября, 6.00/ Великобритания/ Выступление Меган Грин из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD

13 октября, 10.15/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD

13 октября, 10.45/ США/ Выступление Кристофера Уоллера из Совета управляющих ФРС США/ USDX

13 октября, 19.00/ Великобритания/ Выступление Свати Дхингры из Комитета по денежной политике Банка Англии /GBP/USD

13 октября, 20.00/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDX

13 октября, 20.30/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD

13 октября, 23.00/ США/ Выступление главы ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз/ USDX

14 октября, 5.10, 11.30/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD

14 октября, 6.30/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии Сары Бриден/ GBP/USD

14 октября, 8.30/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли/ GBP/USD

14 октября, 9.00/ Великобритания/ Выступление Хью Пилла из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD

14 октября, 9.05/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD

14 октября, 11.00/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD

14 октября, 11.15/ Еврозона/ Выступление Клаудии Бух из Единого наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD

14 октября, 12.40/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX

14 октября, 19.15/ Еврозона/ Выступление Изабель Шнабель из правления ЕЦБ/ EUR/USD

14 октября, 20.30/ США/ Выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина/ USDX

14 октября, 21.00/ США/ Публикация экономического обзора Федрезерва США по регионам «Бежевая Книга»/ USDX

Также в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.

Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaTrade. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaTrade. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.