В первые часы американской сессии четверга биткоин (BTC/USD) торгуется в районе 81700.00, потеряв почти 2% за сутки и откатившись от ночного максимума 84800.00. Рынок столкнулся с токсичной комбинацией: рост нефти выше 108 долларов за баррель нефти Brent из-за эскалации на Ближнем Востоке усилил инфляционные ожидания, а неожиданно сильные данные по заявкам на пособие по безработице в США подтвердили устойчивость рынка труда, что укрепило уверенность в декабрьском повышении ставки ФРС. Для биткоина, который в последние недели коррелирует с рисковыми активами, это означает возобновление давления.

Утро четверга началось для биткоина с оптимизма: цена в ходе азиатской сессии поднималась к 84800.00, тестируя зону ключевого сопротивления 85000.00. Однако импульс быстро иссяк. Уже к европейской сессии BTC развернулся вниз, пробив поддержку 82580.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике)-82000.00 и достигнув дневного минимума в районе 81920.00. К текущему моменту цена стабилизировалась около 81700.00, но давление продавцов сохраняется.

Ключевые драйверы

Нефтяной шок возвращает инфляционную панику. Brent торгуется выше 108 долларов после сообщений об атаках на саудовское месторождение Shaybah и аэропорт имени короля Фахда. США распорядились о частичной эвакуации дипломатов из Саудовской Аравии. Для биткоина это работает через уже знакомый механизм: рост нефти - усиление инфляционных ожиданий - вероятность декабрьского повышения ставки ФРС, которая по CME FedWatch оценивается в 90%. Высокие ставки увеличивают альтернативную стоимость владения рисковыми активами.

Рынок труда США остаётся сильным. Число первичных заявок на пособие по безработице упало до 194 тысяч — трёхмесячного минимума и ниже прогноза в 200 тысяч. Для ФРС это аргумент в пользу сохранения жёсткого курса. Для биткоина — сигнал, что надежды на скорое смягчение политики остаются иллюзорными.

Притоки в ETF оказались обманчивыми. В понедельник, 19 октября, американские спотовые биткоин-ETF привлекли 526,6 млн долларов — максимум за месяц. Однако вся сумма пришлась на один фонд BlackRock IBIT (665,2 млн долларов), тогда как Fidelity FBTC и Grayscale GBTC потеряли 138 млн. Это не широкий спрос, а перекладывание средств внутри сектора. Цена биткоина в тот день всё равно осталась слабой.

Краткий технический анализ

Краткосрочная картина остаётся медвежьей, но часовая перепроданность создаёт риск технического отскока.

• RSI (14) на дневном графике находится в районе 48, что является нейтральной зоной без выраженных сигналов. На часовом графике RSI упал до 29, что указывает на перепроданность и потенциальную готовность к отскоку, но не гарантирует разворота.
• OsMA-гистограмма на дневном графике остаётся отрицательной. Это подтверждает доминирование продавцов.
• Stochastic на часовом графике находится в зоне перепроданности, что потенциально может предвещать отскок, однако на дневном графике индикатор не показывает устойчивого разворота из зоны перекупленности.
• EMA 50, 144 и 200: цена торгуется выше 50-дневной EMA (80900.00) и удержание выше неё остаётся критическим для сохранения структурной целостности. 144- и 200-периодные EMA расположены значительно ниже текущих уровней, формируя долгосрочную поддержку в районе 76200.00.

Ключевые события для наблюдения

Пятница, 23 октября, 13:45 GMT — предварительные индексы PMI от S&P Global. Для биткоина эти данные важны не напрямую, а через общий риск-аппетит. Если PMI окажутся сильными, это укрепит нарратив «экономика устойчива, ФРС может действовать жёстче», что окажет давление на рисковые активы.

Вторник–среда, 27–28 октября — заседание FOMC. Рынок почти уверен в сохранении ставки, но тон заявления и обновлённые прогнозы определят, останется ли вероятность декабрьского повышения на уровне 90%. Любой намёк на паузу станет мощным катализатором для отскока биткоина. Подтверждение ястребиного курса — сигналом к дальнейшему снижению.

Четверг, 29 октября — публикация индекса PCE, предпочитаемого ФРС показателя инфляции. Это ключевое событие, которое может либо подтвердить, либо опровергнуть ожидания декабрьского ужесточения.

Потоки в ETF — ключевой индикатор подтверждения разворота. Пока притоки концентрируются в одном фонде, а не распределяются по всему сектору, устойчивого восстановления ждать не стоит.

Заключение и рекомендации

Биткоин завершает неделю в уязвимом положении. Нефтяной шок и сильный рынок труда США перечеркнули надежды на восстановление, а притоки в ETF оказались обманчивыми. Ключевой уровень для быков — 82580.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), для медведей — 80900.00 (ЕМА50 на дневном графике).

Для краткосрочных трейдеров:

• Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 80900.00 с целями 80000.00–78500.00 (ЕМА50 на W1) и стоп-лоссом выше 82580.00.
• Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с FOMC. Возможен при устойчивом отскоке от 80900.00 с целями 82140.00 (ЕМА200 на Н4)-82580.00, однако сопротивление в этом диапазоне может потребовать дополнительного импульса для пробоя.
• Внимательно следить за заседанием FOMC (28 октября) и данными по PCE (29 октября) — это ключевые триггеры для движения.

Для среднесрочных инвесторов:

Потенциальная коррекция к зоне 80900.00–79000.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочную структуру, однако отсутствие широкого спроса в ETF и ястребиные ожидания ФРС требуют повышенной осторожности.

Управление рисками:

• Учитывать повышенную волатильность в период заседания FOMC и публикации данных по инфляции.
• Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
• Следить за динамикой нефтяных цен, доходности облигаций и потоков в ETF.