Зажатая между нефтяным ралли и мягкой канадской инфляцией, USD/CAD остаётся в уязвимом положении, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: перепроданность и нефтяное ралли создают риск коррекционного отскока».

Краткосрочная техническая картина остаётся медвежьей, но сигналы перепроданности становятся всё более выраженными: RSI (14) на 4-часовом графике находится ниже 30 (22-23), что указывает на состояние перепроданности. Это может означать либо устойчивый нисходящий тренд, либо просто перепроданность и готовность к отскоку при появлении бычьей дивергенции. На дневном графике RSI со значением 41-42 также приближается к зоне перепроданности.

Пара торгуется ниже 50-дневной скользящей средней (1.4072), что подтверждает краткосрочный медвежий настрой.

В то же время, несмотря на коррекцию, пара остается в зоне среднесрочно-долгосрочного бычьего рынка: 200-дневная EMA находится в районе 1.3945, усиливая более широкую зону поддержки 1.3900-1.4000, 144-периодная EMA расположена на 1.3975, формируя дополнительную среднесрочную поддержку.

Восстановление выше 1.4113 (ЕМА200 на Н4) может открыть путь к повторному тестированию сопротивления в районе 1.4280-1.4300.

Самым ранним сигналом здесь может стать пробой важного уровня сопротивления 1.4072 (ЕМА50 на D1).

Условия реализации бычьего сценария

• Устойчивое закрепление выше 1.4072–1.4113. Это первый технический барьер, пробой которого подтвердит намерение покупателей вернуть контроль. Восстановление выше 1.4120 откроет путь к повторному тестированию 1.4300.
• Мягкие данные по инфляции в США или голубиные сигналы от ФРС. Если рынок ещё сильнее сократит ожидания декабрьского повышения, доллар ослабнет, и USD/CAD получит поддержку.
• Сохранение Банком Канады ставки без изменений 28 октября. Если центральный банк решит взять паузу, канадский доллар ослабнет.
• Снижение цен на нефть. Если напряжённость в Ормузском проливе ослабнет и нефть отступит от пятимесячных максимумов, поддержка луни уменьшится.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 40, OsMA начинает сокращать отрицательную территорию, Stochastic покидает зону перепроданности.

Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4030 (сегодняшний «лоу») с целями 1.4000–1.3975 и стоп-лоссом выше 1.4113.

Дальнейшее снижение и сохранение силы канадского доллара могут направить пару к 1.3935 (ЕМА50 на W1).

Условия реализации медвежьего сценария

• Устойчивый пробой 1.4030. Если цена закрепится ниже этих уровней, следующая цель — 1.4000 и 1.3975.
• Повышение ставки Банком Канады 28 октября. Если центральный банк повысит ставку на 25 б.п., канадский доллар укрепится, и USD/CAD продолжит снижение.
• Дальнейший рост цен на нефть. Эскалация в Ормузском проливе может подтолкнуть WTI выше 105–110 долларов, что усилит поддержку луни.
• Сохранение голубиного нарратива ФРС. Если доллар продолжит слабеть на фоне ожиданий паузы в октябре и неопределённости в декабре, USD/CAD останется под давлением.
• Техническое подтверждение: RSI (14) остаётся ниже 30, OsMA продолжает снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)

Консолидация в диапазоне 1.4000–1.4120 с сохранением медвежьего уклона. Пара, вероятно, останется под давлением, но темпы снижения могут замедлиться из-за экстремальной перепроданности. Пробой верхней границы откроет путь к 1.4200–1.4300, пробой нижней — к 1.3975 (ЕМА144 на D1).

Логика

• USD/CAD оказался в точке пересечения нескольких разнонаправленных сил. С одной стороны, канадский доллар получил мощную поддержку от ралли нефтяных цен до пятимесячных максимумов, вызванного атаками Ирана на танкеры в Ормузском проливе. С другой стороны, мягкие данные по инфляции в Канаде снизили вероятность повышения ставки Банком Канады 28 октября, что ограничивает потенциал дальнейшего укрепления луни.
• Техническая картина сигнализирует о возможном коррекционном отскоке. RSI ниже 30.
• Тем не менее фундаментальный фон остаётся смещённым в пользу канадского доллара. Нефтяной шок продолжает поддерживать луни, а доллар США находится под давлением ожиданий паузы ФРС в октябре. Ключевым событием станет заседание Банка Канады 28 октября: если центральный банк повысит ставку, USD/CAD может протестировать 1.3975; если сохранит паузу — вероятен отскок к 1.4200–1.4300.

Торговые сценарии

Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 1.4080, 1.4120. Stop-Loss 1.4020. Цели: 1.4130, 1.4170, 1.4200, 1.4245, 1.4290, 1.4300

Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.4020. Stop-Loss 1.4080. Цели: 1.4000, 1.3975, 1.3945, 1.3935

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций