По итогам прошлой пятницы фондовые индексы закрылись новым ростом. S&P 500 вырос на 0,62%, а Nasdaq 100 подскочило на 1,30%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,28%.

Сегодня индексы продолжили торговаться вблизи рекордных максимумов, при этом азиатские площадки следовали за ростом Уолл-стрит после того, как слабые данные по занятости в США снизили ожидания повышения ставки ФРС. Фьючерсы на американские акции показали небольшой рост при открытии после того, как S&P 500 в пятницу закрылся на историческом максимуме. Фьючерсные контракты на Nasdaq прибавили 0,3 процента. Азиатский индекс MSCI вырос на 0,6 процента.

Ключевым фактором для рынков стало резкое смещение ожиданий по монетарной политике. Теперь вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании ФРС снизилась примерно до 45 процентов против 64 процентов неделей ранее. Доходность казначейских облигаций после пятничного роста практически не изменилась, оставаясь на уровне 4,65 процента, а доллар немного укрепился против большинства валют.

На фоне улучшившихся ожиданий в JPMorgan повысили целевой показатель для S&P 500 на конец года с 7800 до 8000 пунктов. Свою оценку они обосновали сильным сезоном отчётности и более быстрой, чем ожидалось, монетизацией искусственного интеллекта крупными компаниями, что способствует росту прогнозов прибыли. Это заметное изменение риторики после месяца, в течение которого рынок сомневался именно в окупаемости ИИ-инвестиций.

Нефтяной рынок при этом живёт собственной повесткой, оставаясь заложником неопределённости вокруг Ормузского пролива. Цены выросли на 1,7 процента, поскольку Иран и Оман по-прежнему не могут достичь соглашения о возобновлении работы пролива, а боевики-хуситы взяли на себя ответственность за нападение на саудовский нефтеперерабатывающий завод недалеко от Красного моря. Золото при этом оставалось стабильным около 4350 долларов за унцию после лучшего недельного роста с января.

Теперь внимание рынков переключается на данные по потребительским ценам в США, которые выйдут на этой неделе и должны дать более чёткое представление о дальнейших шагах регулятора. Именно инфляционная статистика, а не занятость, становится решающим фактором для сентябрьского решения ФРС, особенно с учётом того, что три региональных президента ФРБ на июльском заседании уже настаивали на немедленном повышении ставки.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7774. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7793. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7810, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7756. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7737 и откроет дорогу к $7718.