*xem thêm: InstaTrade trading indicators for the S&P 500 (SPX)

Hợp đồng tương lai S&P 500 đang được giao dịch quanh mức 7.750 trong nửa đầu phiên Mỹ ngày thứ Tư, duy trì được đà hồi phục sau giai đoạn suy yếu hồi đầu tuần. Chỉ số này đang bị kẹt giữa kỳ vọng mang tính “diều hâu” về Fed và kết quả kinh doanh nhìn chung tích cực của các doanh nghiệp, yếu tố hiện đang lấn át áp lực vĩ mô.

Các yếu tố dẫn dắt diễn biến hôm nay

Động lực chính của diễn biến hiện tại là mùa công bố kết quả kinh doanh, vốn đã khởi đầu tích cực hơn kỳ vọng. Hôm thứ Ba, chỉ số S&P 500 đóng cửa tăng 0,28% lên 7.712,57 điểm, với 9 trong 11 ngành kết phiên trong sắc xanh. Y tế và bất động sản dẫn dắt đà tăng, trong khi công nghệ và truyền thông tụt lại phía sau. Sang thứ Tư, chỉ số tiếp tục mở rộng đà tăng, mở cửa gần 7.736,43 điểm sau các báo cáo tích cực từ Super Micro Computer và SpaceX, qua đó khôi phục khẩu vị với nhóm cổ phiếu liên quan đến AI.

Tuy vậy, căng thẳng vẫn tiềm ẩn bên dưới bề mặt. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm dao động quanh mức 5,12%, và thị trường đang định giá xác suất hơn 90% cho một đợt tăng lãi suất của Fed vào tháng 12. Dầu Brent vẫn ở quanh 109 USD/thùng trong bối cảnh căng thẳng tại eo biển Hormuz, qua đó củng cố kỳ vọng lạm phát và hạn chế dư địa tăng của thị trường cổ phiếu.

Dữ liệu nhà ở yếu công bố hôm thứ Ba (doanh số bán nhà hiện hữu giảm mạnh 7,3%, xuống mức thấp kỷ lục kể từ năm 2001) chỉ khiến lợi suất tạm thời giảm nhẹ, nhưng không làm thay đổi bức tranh chung.

Bức tranh kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật tổng hợp của InstaTrade (trên biểu đồ ngày) đưa ra tín hiệu "Mua": 11 trong số 23 chỉ báo ủng hộ bên mua.

Chỉ số đang trong giai đoạn tích lũy sau nỗ lực bứt phá lên trên 7.835 vào đầu tháng 10.

Các mốc kỹ thuật quan trọng

Kháng cự: 7.795–7.835. Tích lũy vững trên vùng này sẽ mở đường cho nhịp tăng lên trên 8.000.

Hỗ trợ: 7.735 (đường EMA 200 trên khung 4 giờ); 7.716 (đường EMA 200 trên khung 1 giờ); 7.700–7.690 (đường MA 50 ngày và vùng hỗ trợ ngắn hạn). Nếu phá vỡ xuống dưới 7.650, điều đó sẽ phát tín hiệu điều chỉnh sâu hơn về vùng 7.500 và 7.470 (đường EMA 144 trên khung D1).

• RSI khung ngày quanh mức 53, vẫn còn dư địa đi lên hoặc đi xuống mà chưa rơi vào trạng thái quá mua/quá bán.
• OsMA vẫn hơi âm, nhưng histogram đang thu hẹp, gợi ý đà giảm đang suy yếu.

Các sự kiện quan trọng cần theo dõi

Thứ Tư, 21/10 — Meta công bố kết quả kinh doanh sau phiên. Là hyperscaler đầu tiên báo cáo, kết quả của công ty sẽ cho thấy liệu doanh nghiệp có tiếp tục tăng mạnh chi tiêu vốn cho AI hay không. Kết quả khả quan sẽ hỗ trợ nhóm công nghệ và chỉ số, trong khi kết quả gây thất vọng có thể kích hoạt thêm một nhịp bán tháo mới.

Thứ Năm, 22/10 — mùa công bố lợi nhuận tiếp diễn. Tesla và một số tên tuổi lớn khác sẽ quyết định liệu xung lực tích cực từ phía doanh nghiệp có được duy trì hay không.

Thứ Ba–Thứ Tư, 27–28/10 — cuộc họp FOMC. Thị trường kỳ vọng cơ quan điều hành giữ nguyên lãi suất, nhưng giọng điệu trong tuyên bố và các dự báo cập nhật sẽ quyết định liệu xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 có tiếp tục duy trì ở mức cao hay không. Một tín hiệu “tạm dừng” rõ ràng sẽ giúp giảm bớt áp lực lên định giá.

Chiến lược

Cấu trúc hiện tại không ủng hộ việc mua vào mạnh ở vùng giá này. Chỉ số đang giao dịch ở giữa biên 7.700–7.800, nên tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro cho vị thế mua không thực sự hấp dẫn.

• Thận trọng: chờ chỉ số tích lũy ổn định trên 7.840 (tín hiệu nối lại xu hướng tăng) hoặc chờ nhịp điều chỉnh về vùng 7.650–7.600, nơi vùng hỗ trợ có vẻ đáng tin cậy hơn. Mua vào khi giá ở giữa vùng đi ngang sẽ rất khó xoay sở.
• Giao dịch ngắn hạn: vùng 7.700–7.690 có thể nâng đỡ một nhịp hồi lên 7.795–7.800. Cần đặt lệnh cắt lỗ chặt chẽ dưới 7.650. Nếu chỉ số không giữ được trên 7.700 trong vòng một đến hai phiên, bản thân điều đó đã là tín hiệu yếu đi.
• Quy tắc số 1: đừng mua chỉ vì “thị trường rồi sẽ hồi.” Mùa lợi nhuận có thể mang lại nhiều bất ngờ, và cuộc họp FOMC tuần tới là một rủi ro mang tính nhị phân. Khi chưa có phiên bứt phá xác nhận hoặc nhịp hồi từ vùng hỗ trợ mạnh, thì thận trọng là lựa chọn hợp lý.

Bản tổng quan này dựa trên các nguồn công khai và tin tức truyền thông, phản ánh biến động giá chịu tác động từ nhiều yếu tố; quản trị rủi ro và kiểm soát vị thế là điều then chốt.

Xem thêm các báo cáo khác của chúng tôi:

USDX: thị trường chờ phán quyết của Fed và dữ liệu PCE