*см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по USDX

Индекс доллара США USDX сохраняет понижательное давление в среду, консолидируясь вблизи отметки 99.40, впервые часы европейской сессии. Рынок замер в ожидании публикации протоколов июльского заседания FOMC, которые могут дать дополнительные сигналы относительно дальнейшей траектории монетарной политики Федеральной резервной системы.

Индекс доллара демонстрирует третью сессию подряд сдержанной динамики. В ходе азиатской сессии USDX достигал внутридневного максимума 99.66, но затем вернулся к уровням открытия, встретив сопротивление на ключевом среднесрочным уровне 99.60 (ЕМА200 на дневном графике). Индекс остается ниже ключевых скользящих средних (50-, 144- и 200-дневных), что указывает на сохранение краткосрочного медвежьего уклона.

Ключевые факторы:

Ожидание протоколов FOMC. Главное событие дня — публикация протоколов июльского заседания FOMC в 18:00 GMT. Напомним, что голосование завершилось со счетом 9-3 в пользу сохранения ставок без изменений. Протоколы могут дать представление о масштабе разногласий внутри Комитета и о том, насколько близко мнение несогласных членов подошло к влиянию на более широкий состав FOMC.

Геополитическая напряженность. Противостояние между США и Ираном вокруг Ормузского пролива продолжает поддерживать цены на нефть и доходность долгосрочных облигаций США, что оказывает некоторую поддержку доллару как «безопасной гавани». Президент Трамп заявил, что США не ведут переговоров с Ираном, а военно-морская блокада иранских портов остается в полной силе, что повышает риски дальнейшей эскалации.

Доходность облигаций. Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимального уровня с 2007 года (выше 5,30%), что традиционно поддерживает доллар. Однако индекс доллара не смог воспользоваться этой поддержкой, что указывает на сохраняющееся давление продавцов. Экономисты отмечают, что рост доходности 30-летних облигаций — один из двух ключевых факторов, обеспечивающих поддержку доллару в ближайшей перспективе, наряду с высокими ценами на энергоносители.

Ослабление ожиданий по ставке ФРС. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась примерно до 34%. Рынки также оценивают примерно в 68% вероятность того, что центральный банк США оставит ставки без изменений на сентябрьском заседании.

Краткий технический анализ

С технической точки зрения DXY сохраняет медвежий краткосрочный уклон, консолидируясь ниже ключевых уровней сопротивления.

Индикаторы и скользящие средние на дневном графике:

• EMA50 находится в районе 100.15, выступая в качестве дополнительного сопротивления.
• EMA200 и ЕМА144 проходят на уровнях 99.60 и 99.67, формируя сильный барьер для быков.
• RSI (14) находится в районе 35, приближаясь к зоне перепроданности, что указывает как на сохранение медвежьего импульса, так и на возможный краткосрочный отскок.
• OsMA находится в отрицательной зоне, подтверждая сохранение медвежьего сигнала.
• Стохастик указывает на нисходящий импульс, приближаясь к зоне перепроданности.

Ключевые уровни:

• Сопротивление: 99.60–99.67 (200-периодная и 144-периодная EMA), 100.00 (психологический уровень), 100.15 (ЕМА50 на D1).
• Поддержка: 99.30–99.40 (минимум 17 августа и ключевая зона), 99.00 (психологический уровень, 97.70 (ЕМА144 на месячном графике).

Ключевые события для наблюдения

Заключение

USDX находится в фазе напряженного ожидания, где рынки готовятся к ключевому событию — публикации протоколов заседания FOMC. Слабые экономические данные из США и снижение ожиданий по ставке ФРС создают давление на доллар, но геополитические риски и рост доходности облигаций продолжают оказывать поддержку. Ключевым катализатором станут протоколы FOMC и симпозиум в Джексон-Хоуле, которые могут определить направление движения индекса в ближайшие недели.

*см. также наши недавние обзоры:

• Золото оказалось в аутсайдерах. Почему?
• Финансовый рынок: ключевые события для наблюдения на следующую неделю, рекомендации для инвесторов
• S&P500 (SPX): на фоне роста доходности и геополитики
• Крипторынок (ETH): консолидация у 1900.00 на фоне макроэкономической неопределенности