*lihat juga: Indikator trading InstaTrade untuk NASDAQ 100 (NDX)

Pada awal sesi AS hari Jumat, NASDAQ 100 diperdagangkan di sekitar 31.000,0 poin, berupaya bangkit dari penurunan tajam sebesar 1,39% pada hari Kamis. Aksi jual tersebut dipicu oleh data pendapatan OpenAI yang mengecewakan, yang memunculkan keraguan terhadap valuasi perusahaan-perusahaan terkait AI. Hingga Jumat pagi, kontrak berjangka NASDAQ 100 telah menguat sekitar 0,7–0,8% setelah muncul laporan bahwa OpenAI memperkirakan akan mencapai pendapatan tahunan sebesar $70 miliar pada akhir tahun.

Apa yang terjadi minggu ini

Sektor teknologi mengalami sell-off. Pada hari Kamis, NASDAQ 100 turun 1,39%. Pemicunya adalah laporan bahwa pendapatan tahunan OpenAI berada di angka $50 miliar per akhir September, jauh di bawah angka $68 miliar yang banyak dikutip, yang memasukkan gross receipts mitra. Perbedaan ini kembali memicu pertanyaan tentang bagaimana perusahaan AI mengakui pendapatan dan membenarkan belanja modal yang sangat besar.

Rebound pada hari Jumat. Futures NASDAQ 100 naik sekitar 0,75–0,82% setelah Bloomberg melaporkan bahwa OpenAI memperkirakan akan mencapai atau melampaui $70 miliar pendapatan tahunan pada akhir tahun, yang didorong oleh penjualan korporat. Hal ini meredakan kekhawatiran bahwa ledakan AI mungkin kurang menguntungkan dibandingkan perkiraan sebelumnya.

Imbal hasil stabil. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun mundur dari level tertinggi 24 tahun di 5,35% yang tercapai pada Kamis dan hari ini diperdagangkan di kisaran 5,23–5,26%. Lelang tenor 30 tahun yang sukses pada Kamis menenangkan pasar, menunjukkan bahwa investor tetap bersedia membeli utang jangka panjang AS bahkan pada level imbal hasil yang tinggi.

Minyak tetap menjadi titik tekanan. Brent bertahan di atas $101/bbl dan WTI di kisaran $89–91. Presiden AS Donald Trump mengatakan AS akan menahan diri untuk tidak menyerang Iran sebelum pemilu sela, yang sedikit memangkas premi risiko geopolitik namun tidak menghilangkan ketidakpastian.

Analisis teknikal singkat

Prospek teknikal tetap bullish. Indeks bergerak di atas rata-rata pergerakan utama jangka pendek dan jangka panjang, yang mengindikasikan bahwa fase koreksi mungkin sudah berakhir dan tren naik tengah berlanjut.

Analisis teknikal komposit harian InstaTrade memberikan sinyal "Buy": 19 dari 23 indikator menguntungkan sisi pembeli.

Indeks saat ini tengah menguji zona resistance di 30.900,0–31.050,0. Penembusan yang bertahan di atas zona ini akan membuka jalan menuju 31.800,0–32.000,0. Sebaliknya, penembusan di bawah 30.850,0 bisa memicu gelombang koreksi baru, sementara penembusan di bawah 30.500,0 akan mengisyaratkan pembalikan tren jangka pendek.

Peristiwa kunci yang perlu dicermati

Pertanyaan utama pekan ini — mampukah NASDAQ 100 mempertahankan support di 30.800,0 menjelang rilis data sentimen konsumen University of Michigan? Data sentimen yang lebih baik dari perkiraan akan mendukung selera risiko; data yang lebih lemah akan memperkuat kekhawatiran perlambatan pertumbuhan.

Hari ini, 9 Oktober, pukul 14:00 GMT, indeks awal sentimen konsumen University of Michigan untuk Oktober akan dirilis. Konsensus pasar berada di 47,6 dibandingkan 48,1 pada September. Berikan perhatian khusus pada komponen ekspektasi inflasi: ekspektasi satu tahun saat ini di 4,6%, dan ekspektasi lima tahun di 3,4%. Jika ekspektasi inflasi satu tahun naik di atas 4,6%, hal ini dapat memicu kembali kekhawatiran pengetatan kebijakan The Fed dan menekan saham-saham teknologi.

Pada Rabu, 14 Oktober, pukul 12:30 GMT, indeks harga konsumen (CPI) bulan September akan diumumkan. Ini adalah rilis kunci yang akan menentukan apakah probabilitas kenaikan suku bunga The Fed pada Desember tetap tinggi. Data yang lebih lemah akan mendukung NASDAQ 100; data yang lebih kuat akan meningkatkan tekanan penurunan.

Musim laporan keuangan akan dimulai pekan depan. Para investor akan mencermati dengan saksama pernyataan dari raksasa teknologi terkait belanja modal AI dan dampaknya terhadap laba. Hasil yang lemah bisa memicu aksi jual sektor berikutnya.

Imbal hasil obligasi juga perlu diawasi. Jika imbal hasil obligasi 10 tahun bertahan di bawah 5,25%, hal ini akan mendukung pertumbuhan valuasi saham. Namun bila imbal hasil kembali naik mendekati 5,35%, tekanan terhadap NASDAQ 100 akan menguat.

Kesimpulan dan rekomendasi

NASDAQ 100 tengah berupaya pulih setelah aksi jual yang dipicu kekhawatiran terhadap pendapatan OpenAI. Level kunci bagi pihak bullish tetap di 31.230,0; bagi pihak bearish di 30.800,0.

Untuk trader jangka pendek:

• Pertimbangkan posisi beli jika terjadi penembusan yang bertahan di atas 31.230,0 dengan target di 31.400,0–31.650,0 dan penempatan stop-loss di bawah 30.750,0.
• Pertimbangkan posisi jual jika harga menembus ke bawah 30.750,0 dengan target di 30.600,0–30.200,0 dan stop-loss di atas 31.100,0.
• Pantau data UoM (9 Okt) dan CPI (14 Okt) — keduanya merupakan pemicu utama pergerakan pasar.

Untuk investor jangka menengah:

• Potensi pullback ke area 30.500,0–30.200,0 dapat menjadi peluang untuk menambah posisi beli sambil tetap mempertahankan pandangan konstruktif terhadap sektor ini.
• UOB memperkirakan masih akan ada dua kali kenaikan suku bunga The Fed, pada Desember dan kuartal I 2027, yang menambah ketidakpastian bagi pertumbuhan valuasi saham.

Manajemen risiko:

• Pertimbangkan tingginya volatilitas di tengah ketidakpastian sektor AI dan rilis data inflasi.
• Gunakan stop-loss yang ketat, terutama saat memperdagangkan penembusan level-level kunci.
• Pantau pergerakan imbal hasil obligasi dan komentar para pejabat The Fed.

*Ulasan ini disusun berdasarkan sumber publik dan laporan media, serta mencerminkan dinamika harga yang dipengaruhi oleh berbagai faktor; manajemen risiko dan pengendalian posisi tetap sangat penting.