Beberapa hari terakhir ini telah menjadi ujian bagi para trader dan investor, karena pasar keuangan dan teknologi global dilanda ketidakstabilan, mencerminkan berbagai tren ekonomi, politik, dan teknologi.

Bitcoin sedang mengalami koreksi tajam, kehilangan hampir sepertiga nilainya dan memicu gelombang likuidasi, meskipun minat dari pemain institusional terus berlanjut. Pada saat yang sama, emas mencapai level tertinggi dalam beberapa minggu di tengah kebijakan pelonggaran Fed, menimbulkan kekhawatiran terhadap pemanasan berlebih di pasar logam mulia. Di sektor teknologi, konfrontasi baru dengan cepat berkembang saat Tiongkok memangkas ketertinggalannya dari AS dalam perlombaan untuk memimpin dalam kecerdasan buatan, menampilkan terobosan teknologinya dan dukungan pemerintah yang substansial.

Dalam artikel ini, kami akan mengeksplorasi keterkaitan antara peristiwa-peristiwa ini, menyoroti tren pasar utama, dan membahas bagaimana para trader dapat memanfaatkan volatilitas saat ini.

Ketidakstabilan Bitcoin: penjualan besar menghapus kenaikan 2025

Gelombang ketidakstabilan baru telah melanda pasar cryptocurrency: pada 14 Desember, Bitcoin diperdagangkan di sekitar angka $90.000, setelah turun hampir 29% dari rekor tertingginya sebesar $126,000 yang dicapai pada bulan Oktober. Penurunan ini merupakan bagian dari tren menurun berkepanjangan yang sepenuhnya menghapus pertumbuhan tahunan dan sekali lagi menimbulkan pertanyaan atas peran cryptocurrency sebagai penyimpan nilai.

Menurut YCharts, hari itu ditutup pada $90.257, secara simbolis menekankan betapa cepatnya euforia yang melanda pasar digital dua bulan lalu telah menghilang. Alih-alih prospek pertumbuhan, kita menyaksikan volatilitas, likuidasi massal, dan tanda-tanda baru kerentanan dalam aset digital.

Dalam beberapa minggu terakhir, pasar telah mengalami serangkaian likuidasi signifikan, memperburuk penderitaan para investor. Salah satu peristiwa kunci dan paling bergema terjadi pada 10 Oktober ketika berita mengenai Presiden AS Donald Trump yang memberlakukan tarif 100% pada impor Tiongkok menyebabkan Bitcoin anjlok sebesar 14%, menetap di sekitar $105.000. Pada saat itu, posisi leverage senilai lebih dari $19 miliar dilikuidasi, menandai kejatuhan bersejarah untuk segmen cryptocurrency.

Gelombang penjualan paksa yang baru menyapu pasar pada bulan Desember, mengakibatkan penutupan lebih dari $400 juta dalam posisi margin di seluruh aset utama. Para investor terkejut dengan realitas baru ini, di mana wahel pasar terpaksa menjual atau mencari cara untuk memperkuat posisi mereka.

Di tengah bencana pasar, humor kembali muncul. Co-founder Strategy, Michael Saylor, yang dikenal karena dukungan aktifnya terhadap Bitcoin, menarik perhatian dengan gambar satir yang menggambarkannya sebagai karyawan McDonald's dengan keterangan "Akan bekerja untuk Bitcoin". Meme tersebut dengan cepat menjadi viral, memicu dukungan dan kritik.

Minggu lalu, Strategy membeli 10.624 bitcoin lagi dengan harga sekitar $963 juta, sehingga total kepemilikannya menjadi 660.624 koin. Selain itu, perusahaan tersebut telah menyiapkan bantalan kas sebesar $1,44 miliar, untuk berjaga-jaga jika diperlukan pembayaran dividen dan mitigasi risiko pasar.

Penurunan tajam Bitcoin ke $90.000, disertai gelombang likuidasi dan berita makroekonomi yang tidak stabil, sekali lagi menegaskan bahwa pasar cryptocurrency beroperasi dengan aturannya sendiri. Meskipun terbentuk koreksi mendalam, pemain institusional seperti Strategy terus mengakumulasi posisi, menunjukkan keyakinan jangka panjang pada potensi aset digital.

Bagi para trader, ini mungkin menandakan titik masuk strategis. Biasanya, periode volatilitas tinggi membuka peluang unik untuk spekulasi jangka pendek dan untuk membangun posisi investasi jangka panjang dengan harga yang lebih rendah.

Para trader dapat memanfaatkan alat seperti trading dengan leverage, membuka posisi short atau long, dan menggunakan analitik untuk mengidentifikasi titik pembalikan. Stop-loss dan take-profit sangat efektif dalam kondisi volatilitas yang meningkat.

Instrumen trading yang disebutkan dalam artikel ini, termasuk Bitcoin, tersedia untuk diperdagangkan di platform InstaTrade. Untuk memanfaatkan pasar yang berfluktuasi, buka akun trading di InstaTrade sekarang, dan untuk trading yang lebih nyaman, ikuti pasar secara real-time menggunakan aplikasi seluler perusahaan.

Siapa yang menghambat pertumbuhan Bitcoin?

Terlepas dari peningkatan minat yang signifikan dari investor institusional dan aliran modal yang stabil ke Bitcoin melalui exchange-traded funds (ETFs), harga mata uang digital terkemuka ini tetap terjebak dalam kisaran sempit. Ternyata, dinamika pasar yang tegang ini dipengaruhi tidak hanya oleh faktor eksternal, tetapi juga oleh tindakan strategis dari para pemegang Bitcoin itu sendiri. Salah satu faktor kuncinya adalah penggunaan aktif strategi covered call oleh para investor jangka panjang.

Menurut Jeff Park, Chief Investment Officer di ProCap BTC, para "OG investors", mereka yang telah memegang Bitcoin selama lebih dari sepuluh tahun, berperan penting dalam membentuk pasar. Mereka secara luas menggunakan strategi covered call, menjual opsi call pada aset yang sudah mereka miliki. Ini memungkinkan mereka untuk mendapatkan keuntungan dari premi opsi, tetapi secara tidak langsung meningkatkan tekanan pada pasar spot.

Per tanggal 14 Desember, Bitcoin diperdagangkan pada harga $90.257, sekitar 10% lebih rendah daripada tahun lalu dan hanya sedikit berbeda dari harga hari sebelumnya. Harga tersebut gagal menembus resistance kuat di zona $90.000 hingga $94.000, meskipun ada aliran positif dari ETF dan pemain besar lainnya.

Situasi ini diperburuk oleh peran aktif pasar opsi. Menurut para analis, sekitar $23,8 miliar opsi Bitcoin akan kedaluwarsa pada 26 Desember, mencakup kontrak kuartalan dan tahunan. Posisi paling signifikan terkonsentrasi pada dua level: opsi put dengan harga $85.000 yang mencakup 14.674 BTC, dan opsi call pada $100.000 yang mencakup 18.116 BTC. Konsentrasi posisi ini menciptakan apa yang dikenal sebagai tekanan implisit dari atas dan bantalan pendukung dari bawah, sehingga pergerakan harga sulit ke arah mana pun.

Park menekankan bahwa selama para whale terus mengambil keuntungan jangka pendek dengan menjual covered calls, dinamika harga Bitcoin akan tetap tidak stabil. Para market maker, yang bertindak sebagai pihak lawan dari opsi call ini, harus melindungi risiko mereka dengan menjual Bitcoin di pasar spot. Hal ini mengakibatkan peningkatan pasokan dan potensi pertumbuhan yang terbatas.

Saat ini, Bitcoin tetap berada di bawah pengaruh strategi pasar yang kompleks yang diterapkan oleh pemegang jangka panjang. Meskipun ada minat institusional, harga dibatasi oleh penjualan massal opsi call, yang menciptakan tekanan teknis pada pasar.

Bagi para trader, situasi ini menghadirkan peluang. Misalnya, trading aktif dalam rentang $85.000 hingga $100.000 mungkin sangat menguntungkan ketika memanfaatkan derivatif. Kombinasi strategi, termasuk membeli put atau menjual call, juga dapat memanfaatkan volatilitas pasar. Selain itu, menganalisis minat terbuka dalam opsi memungkinkan para trader mengidentifikasi level resistance dan support kunci, menjadikannya ideal untuk spekulasi jangka menengah dan lindung nilai risiko.

Emas Mencapai Tertinggi 7 minggu: Pasar Mengabaikan Peringatan Gelembung

Di tengah keputusan Federal Reserve AS untuk memangkas suku bunga, harga emas mengalami kenaikan cepat, mencapai level tertinggi baru dalam tujuh minggu. Meskipun ada kekhawatiran dari lembaga keuangan global terkemuka mengenai kondisi pasar logam mulia yang terlalu panas, logam ini tetap menunjukkan tren naik yang meyakinkan. Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi alasan dan konsekuensi dari kenaikan ini dan membahas bagaimana para trader dapat memanfaatkan situasi saat ini.

Minggu lalu, harga emas mencapai $4.293 per ons, dan pada hari Senin, emas spot diperdagangkan di sekitar $4.305, mengamankan kenaikan mingguan lebih dari 2,6%. Lonjakan ini dipicu oleh penurunan suku bunga ketiga berturut-turut oleh The Fed sebesar 25 basis poin ke kisaran 3,50% – 3,75%.

Situasi saat ini telah menimbulkan resonansi yang cukup besar dalam Komite Pasar Terbuka Federal. Keputusan untuk menurunkan suku bunga dibuat di tengah perbedaan pendapat yang signifikan, dengan tiga anggota komite menentangnya, sebuah kejadian yang belum pernah terjadi dalam enam tahun terakhir.

Pendorong lain untuk kenaikan emas datang dari melemahnya dolar AS, yang jatuh ke level terendah delapan minggu. Penurunan mata uang Amerika biasanya meningkatkan daya tarik emas sebagai aset alternatif.

Terlepas dari pertumbuhan kuat dalam logam mulia, Bank for International Settlements (BIS), yang sering disebut sebagai bank sentral untuk bank sentral, mengeluarkan peringatan tajam pada 8 Desember. Laporan tersebut menyatakan bahwa pertumbuhan eksplosif simultan dari emas dan saham AS diamati untuk pertama kalinya dalam 50 tahun, yang merupakan tanda potensial dari gelembung.

Penasihat ekonomi BIS Hyun Song Shin menekankan perilaku tidak biasa emas pada tahun 2023, menunjukkan kemiripannya dengan aset yang sangat spekulatif. Model statistik yang digunakan oleh BIS mengidentifikasi dinamika gelembung, tetapi tidak dapat secara tepat menunjukkan kapan koreksi mungkin terjadi.

Sementara regulator mengeluarkan peringatan, para investor secara aktif meningkatkan posisi mereka. Pada bulan November, ETF emas global mencatat arus masuk bersih sebesar $5,2 miliar, menandai bulan keenam berturut-turut dengan dinamika positif.

Setelah emas, perak juga mengalami pertumbuhan yang kuat: pada 12 Desember, logam ini mencapai harga di atas $64 per ons, rekor sepanjang masa. Sejak awal tahun, perak telah naik lebih dari 100%.

Goldman Sachs mempertahankan pandangan optimistis terhadap prospek emas, memprediksi kenaikan hingga $4.900 per ons pada akhir 2026. Para ahli menyoroti bahwa porsi emas dalam portofolio investor Amerika tetap rendah secara historis, dan bahkan sedikit peningkatan investasi dapat berdampak signifikan pada harga. Selain itu, pendorong kuat tetap ada dalam bentuk pembelian bank sentral dan arus masuk yang terus meningkat ke dalam ETF.

Poin penting dan cara trader dapat meraih keuntungan:

1. Emas dan logam mulia lainnya menunjukkan rally kuat yang didukung oleh penurunan suku bunga, pelemahan dolar, dan permintaan yang berkelanjutan.

2. Meskipun ada kekhawatiran mengenai gelembung pasar, para investor saat ini enggan untuk mengunci keuntungan.

3. Ketidaksepakatan dalam Fed menciptakan ketidakpastian tambahan, yang juga memicu permintaan terhadap aset safe-haven.

Bagi para trader, situasi saat ini memberikan peluang yang sangat baik untuk meraih keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek atau membangun posisi jangka menengah dengan harapan pertumbuhan lebih lanjut.

Semua instrumen yang dibahas dalam artikel ini tersedia untuk diperdagangkan di platform InstaTrade. Untuk mulai meraih keuntungan dari pergerakan harga, buka akun trading hari ini. Untuk kenyamanan tambahan, gunakan aplikasi seluler InstaTrade, ini adalah cara mudah untuk tetap selangkah lebih maju dari pasar.

Tiongkok dengan cepat mengejar AS dalam persaingan AI: terobosan DeepSeek dan strategi pemerintah

Tiongkok dengan cepat menutup kesenjangan teknologi dengan AS di bidang kecerdasan buatan (AI). Di tengah persaingan yang semakin intensif antara dua ekonomi global ini, raksasa Asia tersebut telah membuat kemajuan signifikan: selama setahun terakhir, kesenjangan produktivitas dalam model AI antara Tiongkok dan AS telah berkurang 4,5 kali. Perkembangan terbaru dari perusahaan-perusahaan Tiongkok, termasuk startup DeepSeek, membuahkan hasil yang sebanding dengan solusi mutakhir dari OpenAI dan Meta, sehingga menggeser keseimbangan dalam perlombaan teknologi global.

Pada akhir Desember 2024, startup Tiongkok DeepSeek meluncurkan model bahasa terbarunya, DeepSeek-V3, dan pada Januari 2025, memperkenalkan model penalaran berkinerja tinggi R1. Kedua perkembangan ini diakui oleh para ahli memiliki kinerja yang sebanding dengan sistem AI unggulan dari perusahaan teknologi terkemuka Amerika, menurut analisis terbaru oleh South China Morning Post.

Terobosan dari DeepSeek ini sangat signifikan: pada Januari 2024, perbedaan skor tes antara model AI teratas dari Tiongkok dan AS adalah 103 poin. Namun, pada Februari 2025, kesenjangan ini menyempit menjadi hanya 23 poin. Para analis melihat lompatan ini sebagai awal dari fase baru dalam persaingan antara kekuatan-kekuatan tersebut.

Terlepas dari pembatasan yang sedang berlangsung dari AS, yang memblokir ekspor prosesor grafis canggih dan chip AI, perusahaan-perusahaan Tiongkok menemukan cara untuk mengatasi kekurangan sumber daya. Ini termasuk mengembangkan metode yang lebih hemat energi dan biaya untuk melatih model. Misalnya, model R1 dari DeepSeek mencapai tingkat kinerja yang mirip dengan o1 dari OpenAI, yang dilaporkan dilatih dengan daya komputasi yang jauh lebih sedikit.

Dukungan pemerintah di Tiongkok memainkan peran kunci dalam proses ini. Pada Konferensi Kerja Ekonomi Pusat yang diadakan pada Desember 2024 di Beijing, kecerdasan buatan secara resmi dinyatakan sebagai prioritas nasional untuk tahun 2026. Program "AI Plus" diluncurkan untuk menerapkan teknologi AI di sektor ekonomi utama seperti transportasi, kesehatan, dan industri.

Menurut sumber pemerintah, diharapkan 70% penetrasi sistem berbasis AI ke dalam industri utama pada tahun 2027. Seperti yang dinyatakan oleh Zhong Xinlun, direktur Laboratorium Penelitian AI di Pusat Pengembangan Industri Informasi Tiongkok, perkembangan saat ini melampaui model bahasa generatif. Mereka melibatkan kota pintar, kendaraan otonom, robot industri, dan perangkat lunak generasi berikutnya.

Secara bersamaan, raksasa teknologi besar di negara tersebut, seperti Alibaba dan Baidu, telah mulai mengembangkan chip AI mereka sendiri, mengurangi ketergantungan pada produsen Barat, termasuk Nvidia. Tiongkok juga telah memperkenalkan jaringan terdistribusi pusat pemrosesan data AI yang membentang sejauh 2.000 kilometer, dengan efisiensi hingga 98% dibandingkan dengan rekan-rekan Amerika mereka.

Namun, AS tetap memiliki keunggulan signifikan dalam infrastruktur. Pada pertengahan 2025, AS menyumbang 74% dari kekuatan komputasi AI global, sementara Tiongkok hanya menguasai 14%. Perusahaan-perusahaan Amerika juga memproduksi sekitar 20 kali lebih banyak chip berkinerja tinggi. Namun, para ahli yakin bahwa keterbatasan sumber daya dapat menjadi katalis untuk inovasi di Tiongkok.

Perlu diingat bahwa ketika OpenAI merilis ChatGPT pada November 2022, Tiongkok bereaksi dengan cepat: pejabat mulai meminta ringkasan analitis, dan universitas mulai mengembangkan prototipe. Meskipun investor ventura seperti Allen Zhu Xiaohu awalnya meragukan profitabilitas startup AI di Tiongkok, pada akhir 2025, situasinya berubah drastis, kesenjangan teknologi antara AS dan Tiongkok kini diukur dalam hitungan bulan, bukan tahun.

Poin-poin penting:

1. Tiongkok dengan cepat mempersempit kesenjangan dalam pengembangan AI dengan AS berkat inovasi yang kuat, investasi pemerintah, dan adaptasi teknologi terhadap pembatasan ekspor.

2. Pendekatan baru untuk pelatihan AI yang hemat energi dapat mendorong para trader untuk menilai kembali strategi dan fokus pada perusahaan teknologi Tiongkok.

3. Keberhasilan DeepSeek menandakan meningkatnya persaingan di pasar AI, yang dapat menyebabkan volatilitas pada saham pengembang teknologi baik di Tiongkok maupun Amerika.

Cara trader memanfaatkan situasi:

1. Pertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan teknologi Tiongkok (seperti Alibaba dan Baidu) yang fokus mengembangkan chip AI mereka sendiri.

2. Pantau pesaing Amerika (seperti Nvidia, Meta, dan OpenAI) untuk melihat respons pasar terhadap kebangkitan persaingan dari Tiongkok.

3. Gunakan alat analisis teknikal untuk mengevaluasi fluktuasi jangka pendek yang didorong oleh berita terkait AI dan kembangkan strategi trading yang sesuai.

Semua instrumen trading yang dibahas dalam artikel ini tersedia untuk diperdagangkan di platform InstaTrade. Untuk mulai trading, buka akun trading di situs web perusahaan. Selain itu, Anda dapat mengunduh aplikasi seluler InstaTrade untuk tetap mendapatkan berita pasar dan merespons dengan cepat terhadap perubahan di pasar.