Na segunda-feira, o par EUR/USD inverteu sua trajetória em favor do dólar americano, registrando uma queda acentuada em direção ao nível de retração de 100,0% de Fibonacci, localizado em 1,1574. Esse movimento de baixa certamente foi impulsionado pelo contexto noticioso. Os traders interpretaram de forma clara e decisiva o acordo comercial firmado entre os Estados Unidos e a União Europeia.

Um recuo a partir da marca de 1,1574 hoje beneficiaria o euro, abrindo espaço para um movimento em direção a 1,1645. Por outro lado, uma consolidação abaixo de 1,1574 aumentaria a probabilidade de uma nova queda, rumo ao próximo nível de retração de Fibonacci, de 76,4%, situado em 1,1454.

A situação das ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A onda ascendente mais recente ultrapassou o pico da anterior, enquanto a última onda descendente não rompeu a mínima anterior. Assim, apesar da correção prolongada e da queda registrada na segunda-feira, a tendência ainda é considerada altista. Donald Trump assinou diversos acordos comerciais vantajosos, que podem oferecer um apoio temporário aos vendedores. No entanto, a maioria dos parceiros comerciais dos EUA ainda não chegou a um entendimento com Washington.

Na segunda-feira, o mercado voltou sua atenção para um único evento: o acordo comercial entre a União Europeia e os Estados Unidos — amplamente esperado, mas em que poucos realmente acreditavam. No entanto, ao serem revelados os detalhes do acordo, grande parte do otimismo inicial dissipou-se. O acordo foi assinado — isso é um fato —, mas seus termos são controversos. Em resumo, a União Europeia comprometeu-se a comprar produtos energéticos dos EUA, a investir no país e a aceitar tarifas de até 15%. Por outro lado, os EUA não assumiram compromissos vinculantes.

Para a UE, o acordo mais se assemelha a uma lista de obrigações a serem cumpridas nos próximos anos. Por esse motivo, a queda do euro e a pressão vendedora foram plenamente justificadas. Essa pressão pode persistir hoje, já que o acordo UE–EUA não é um evento pontual e deve gerar consequências de longo prazo para ambas as economias.

No gráfico de 4 horas, o par confirmou uma reversão a favor do dólar americano e fechou abaixo do nível de 1,1680. Anteriormente, o euro havia saído do canal de tendência ascendente. Contudo, não estou apressado em concluir que uma tendência baixista plena tenha começado. O par saiu do canal não por causa de uma forte pressão vendedora, mas devido a uma correção prolongada. O acordo comercial entre a UE e os EUA fortaleceu os vendedores, mas é necessário um contexto consistente de notícias baixistas para que a queda continue em direção ao nível de Fibonacci de 127,2% em 1,1495.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Durante a semana de referência mais recente, traders profissionais abriram 6.284 posições longas e 8.990 posições curtas. O sentimento no grupo "Não-comercial" permanece positivo — em grande parte por influência de Donald Trump — e continua se fortalecendo. O total de contratos longos mantidos por especuladores chega agora a 248 mil, contra 122 mil contratos curtos — uma proporção superior a 2:1.

Vale também destacar o número de células verdes na tabela superior, que refletem um forte crescimento nas posições compradas em euro. Na maioria dos casos, o interesse pela moeda europeia continua em alta, enquanto o apetite pelo dólar segue em declínio.

Há 24 semanas consecutivas, os grandes traders vêm reduzindo suas posições vendidas e ampliando as compradas. As políticas de Donald Trump continuam sendo o principal fator de influência para os participantes do mercado, já que são vistas como potenciais gatilhos para uma recessão nos EUA, além de outros problemas estruturais de longo prazo. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, ainda não observo mudanças significativas no sentimento dos principais agentes do mercado.

Calendário Econômico para os EUA e UE

• Estados Unidos – Vagas de Trabalho JOLTS (14:00 UTC)

O calendário econômico para 29 de julho contém apenas uma divulgação notável. A influência do noticiário no sentimento do mercado na terça-feira pode ser limitada. No entanto, novos acordos assinados por Trump podem dar um impulso adicional aos ursos.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD

Oportunidades de venda surgiram após o fechamento abaixo de 1,1712, com alvo em 1,1645. Esse alvo foi atingido, e o próximo alvo em 1,1574 também foi alcançado. Novas posições de venda podem ser consideradas se o par fechar abaixo de 1,1574, com alvo em 1,1454.

Posições de compra podem ser abertas hoje se o preço recuar a partir de 1,1574, com alvos em 1,1645 e 1,1712.

As grades de Fibonacci são desenhadas de 1,1574 a 1,1066 no gráfico horário e de 1,1214 a 1,0179 no gráfico de 4 horas.